长安银行“双线作战”：村镇银行整合与百亿增资背后的突围之路

在资产规模突破6000亿元的关键节点，长安银行正以“一手整合、一手补血”的密集动作加速前行。一方面，该行通过收购旗下村镇银行推进“村改支”，强化县域市场布局；另一方面，百亿国资定增计划浮出水面，试图缓解资本压力。然而，高速扩张的背后，经营承压的焦虑与搁置多年的上市梦，仍让这家陕西本土银行面临严峻考验。

“村改支”破局：整合资源与化解风险并行

1月14日，国家金融监督管理总局宝鸡监管分局批复同意长安银行收购陕西太白长银村镇银行并设立长安银行太白县支行，标志着其“村改支”战略迈出实质性一步。此前，该行还透露拟审议收购陕西陇县长银村镇银行的议案。这两家村镇银行均由长安银行发起设立，但近年来经营状况不佳，2024年营收同比下滑超14%，净利润均陷入亏损。

“村改支”的推进，既是监管要求下的风险化解之举，也是长安银行下沉县域市场的战略选择。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，将村镇银行纳入总行统一管理，有助于完善业务链条，提升服务县域经济的能力。资深金融监管政策专家周毅钦则认为，此举能快速整合县域金融资源，同时凭借总行更强的资本实力和信用背书，降低潜在挤兑风险。不过，整合过程中的不良资产处置、企业文化融合等问题，仍是长安银行需要面对的挑战。

百亿国资“输血”：解燃眉之急，难掩资本焦虑

与村镇银行整合同步，长安银行的百亿增资计划引发市场关注。陕西省国际信托股份有限公司（陕国投A）近日公告称，拟出资不超过8亿元参与长安银行增资，认购不超过2.09亿股股份。根据定向发行方案，长安银行此次计划募资约100亿元，全部由陕西国资机构认购，包括延长石油、陕西煤业等现有大股东，以及陕西金融控股集团等新进投资者。

国资“组团输血”虽能短期内缓解资本压力，但长安银行的经营隐忧并未完全消除。2024年，该行营业收入和净利润双双下滑，不良贷款率微升至1.83%，拨备覆盖率则下降20.9个百分点。更严峻的是，截至2025年9月末，其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别降至11.66%、9.62%和8.23%，逼近监管红线。王红英指出，地方银行普遍面临资本金压力，长安银行需探索多元化融资渠道，如引入民营资本或发行债券，以应对业务扩张带来的资本消耗。

上市梦搁浅：资本、不良与运营能力的三重考验

早在2021年，《陕西省“十四五”金融业高质量发展规划》就明确提出支持长安银行上市，但四年过去，这一目标仍无实质性进展。周毅钦分析认为，资本补充难题、不良资产压力以及资源调配能力不足是主要障碍。尽管百亿增资有望优化资本结构，但长安银行仍需加大不良处置力度，同时平衡村镇银行整合与业务扩张的关系，这对管理层的运营能力提出了极高要求。

王红英建议，长安银行需从战略层面推动业务转型，加大对绿色金融、科技金融等领域的投入，提升综合金融服务能力，才能为上市奠定坚实基础。然而，面对激烈的市场竞争和复杂的监管环境，长安银行的突围之路依然充满变数。

截至发稿，长安银行未对“村改支”进展、增资计划及上市规划等问题作出回应。这场“双线作战”的成效如何，仍有待时间检验。