信用卡规模收缩并不代表消费金融需求走弱，更多是消费者行为模式、信贷需求结构与市场竞争格局，正在完成一轮深度重构

文｜《财经》记者 陈洪杰

编辑| 张颖馨

曾几何时，机场到达大厅、商场中庭、地铁出站口等人流密集之地，信用卡驻点办卡摊位随处可见，拉杆箱、毛绒玩偶等各式办卡礼品更是堆积如山……银行客户经理积极招揽路人办卡，场面颇为热闹。但如今，这般景象已不复往昔。

近年来，面对宏观环境转变、竞争格局重塑等多重因素影响，传统粗犷的信用卡发展模式正在发生改变。近日，国家金融监督管理总局广东监管局（下称“广东金融监管局”）批复称，同意广州银行信用卡中心终止营业。

“该专营机构终止营业后，你单位应妥善处理好业务移交、人员安排以及信用卡服务等相关事宜，并按规定做好对外公告和客户宣传解释等工作，确保金融服务平稳有序，切实维护市场稳定与消费者合法权益。”广东金融监管局称。

另据《财经》梳理，截至发稿日，已有约90家信用卡中心/分中心终止营业。

其中，2020年与2025年是两个重要时点。2025年之后，共有74家信用卡中心/分中心终止营业；2020年至2024年，共有15家信用卡分中心终止营业；2018年至2019年，仅有1家信用卡分中心终止营业。而在2018年之前，信用卡行业处于扩张期。

“大家都感到很大压力，不少银行相继关停区域分中心、取消独立专营资质。我们还在坚持，但不再盲目获客，目前的业务几乎全部围绕用卡场景的生态来构建。”一位资深银行业信用卡人士对《财经》表示。

另有行业人士表示，眼下信用卡行业面临的困境，本质上是粗放发展期沉淀的结构性矛盾，在特定宏观环境下的集中释放，同时也是零售金融全链条向高质量发展转型的关键一环。不过，信用卡规模收缩并不代表消费金融需求走弱，更多是消费者行为模式、信贷需求结构与市场竞争格局，正在完成一轮深度重构。

广州银行信用卡中心、分中心归0

近日，广东金融监管局官网显示，同意广州银行信用卡中心终止营业。“该专营机构终止营业后，你单位应妥善处理好业务移交、人员安排以及信用卡服务等相关事宜，并按规定做好对外公告和客户宣传解释等工作，确保金融服务平稳有序，切实维护市场稳定与消费者合法权益。”

“接此批复文件后，你单位应于15个工作日内向我局缴回该专营机构金融许可证，并按照有关法律法规要求办理相关手续。”广东金融监管局还称。

其实，广州银行信用卡的收缩早有征兆。据《财经》统计，在2026年1月，广州银行信用卡中心的珠海分中心、东莞分中心、佛山分中心、惠州分中心、中山分中心、深圳分中心、江门分中心便已陆续获批终止营业。

根据公开资料，从机构设置情况看，截至2025年末，广州银行已开业机构190家，其中总行1家，分行级机构17家(含信用卡中心1家)、支行165家（含中心支行）及信用卡分中心7家。这意味着，在经过上述2026年一系列调整后，截至目前，广州银行信用卡中心、分中心的数量已经归0。

广州银行发布公告表示，该行将原独立专营的信用卡中心转型为信用卡部，并注销《广州银行信用卡中心金融许可证》。

信用卡是近些年银行经营承压的重要业务之一。2026年7月2日，广州银行信用卡中心发布的《逾期欠款清收法律服务机构信息公告》显示，该行及委托法律服务机构的数量达14家。“我行会与法律服务机构签订服务委托合同，通过合同规范委托法律服务机构履行委托合同的行为，并采取合法措施对其行为进行管理。”

半年前的2026年1月9日，广州银行信用卡中心发布了《逾期欠款清收机构信息公告》，受委托逾期欠款清收机构有40家。“会与委托清收机构签订服务委托合同，通过合同规范委托清收机构履行委托合同的行为，并采取合法措施对其行为进行管理。”广州银行称。

近90家信用卡分中心终止

自2004年国内首家信用卡专营中心设立起，信用卡专营制历经二十余年发展。“在规模扩张阶段，该模式曾有效支撑业务实现高速增长。但随着行业进入存量竞争周期，运营成本高涨，短期盈利导向持续累积长期风险。”有行业分析人士称。

据《财经》梳理，截至发稿日，已有约90家信用卡中心/分中心终止营业：2025年之后，共有74家信用卡中心/分中心终止营业；2020年至2024年，共有15家信用卡分中心终止营业；2018年至2019年，仅有1家信用卡分中心终止营业。而在2018年之前，未有信用卡分中心终止营业。

2025年以来，信用卡中心/分中心终止营业的银行主要集中在广州银行、交通银行、广发银行、民生银行。

其中，广州银行信用卡贷款余额在2022年末达到1015.08亿元的历史峰值，但随后连续两年下滑，2024年末降至704.42亿元。同时，信用卡不良贷款余额从2021年的15.95亿元攀升至2023年的42亿元，不良贷款率由1.79%升至4.88%。此后，广州银行并未披露相关数据。

交通银行信用卡资产也面临一定压力。截至2025年末，该行信用卡不良率为2.68%，较2024年末上升0.24个百分点；信用卡贷款余额为5313.48亿元，较2024年末的5384.04亿元小幅下降。

“深入推进信用卡属地经营转型改革，38家分行全面承担信用卡属地经营管理职责，属地新增活户、新发卡中优质客户占比、场景分期服务客户分别较转型前同比提升140%、1.3个百分点、155%。”交通银行在2025年报中称。

另外，截至2025年末，民生银行信用卡不良率进一步攀升至3.87%，较2024年末上升0.59个百分点；不良余额达167.35亿元，占全行个人类不良贷款的52%。广发银行信用卡不良率为2.16%，该数据较2024年末小幅回落。

发卡量连续14个季度下滑

在发卡规模层面，信用卡收缩趋势不仅出现在个别机构，更是逐步蔓延至全行业。

2026年5月，中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》数据显示，截至一季度末，全国共开立银行卡102.61亿张。其中，借记卡95.74亿张，信用卡和借贷合一卡6.87亿张，这较2025年末的6.96亿张，减少了近900万张。

自2008年起，国内信用卡行业依托消费升级催生的信贷需求扩张、互联网场景释放的流量红利，叠加相对宽松的监管环境等，逐步形成了“发卡规模扩张、交易规模提升、贷款余额走高、息费收入增长”的清晰线性驱动逻辑。数据显示，信用卡和借贷合一卡数量从最初的1.42亿张一路飙升，至2022年二季度末、三季度末增长到顶点，均为8.07亿张。

随后，信用卡和借贷合一卡数量逐季下滑。据《财经》梳理，截至2016年末一季度末，该数据已连续14个季度下滑。其中，2022年末为7.98亿张，同比下降0.28%；2023年末为7.67亿张，同比下降3.89%；2024年末为7.27亿张，同比下降5.14%。

与此同时，自2025年，相关部门已不再公开披露信用卡逾期180天未偿信贷总额相关统计。此前数据显示，2019年以来，信用卡逾期半年未偿信贷总额持续攀升，2020年突破800亿元关口，2024年进一步跃升至1239.64亿元，占同期信用卡应偿信贷余额的比重达1.43%。

从更深层次来看，这与居民持续去杠杆存在一定关联。国家金融与发展实验室发布的《2026年一季度宏观杠杆率报告》（下称《报告》）显示，2026年一季度中国宏观杠杆率从2025年末的302.6%上升至309.3%，增幅为6.6个百分点，较2023年至2025年同期涨幅（分别为8.3个、6.6个、7.8个百分点）明显收窄。

《报告》还显示，居民部门的杠杆率下降0.5个百分点至59.0%，债务同比增长-0.4%，是1995年三季度以来首次出现负增长。其中，预计房贷增速从2025年末的-1.8%降至-2.6%，自2023年二季度起连续12个季度负增长；消费性贷款（不包括房贷）增速从2025年末的0.7%降至-1.2%，首次出现负增长；经营性贷款增速为3.7%，较2025年末下降0.3个百分点。

信用卡业务转型势在必行。在国家金融与发展实验室副主任曾刚看来，信用卡正从规模逻辑转向价值逻辑，从产品导向转向客户导向，从短期盈利转向长期可持续，这三重转变相互关联、缺一不可。如果仅停留在压缩成本、控制不良的防御层面，而不在客户经营、生态构建、科技赋能上进行实质性投入，那转型将流于形式，行业将在存量博弈中陷入更深的内卷。真正的转型，需要银行在组织结构、考核体系、资源配置和文化导向上同步发力，形成协同合力。

“信用卡业务的转型，归根结底是商业银行零售金融战略的转型。能否在存量竞争格局下完成从工具型产品向综合服务入口的演进，将在很大程度上决定商业银行在未来零售金融市场中的竞争地位。”曾刚称。

（《财经》实习生蔡秉谚对此文亦有贡献）

责编 | 李煜

题图来源 | 视觉中国