文/王恩博

银行靠简单的吸存放贷“躺着赚钱”，这种时代已一去不复返。

毕马威中国发布的《2025年中国银行业调查报告》显示，在利率中枢持续走低、全球经济环境不确定性加剧的背景下，我国商业银行运行总体稳健、不乏亮点，但经营仍面临挑战，尤其利息净收入和中间业务收入增长承压。

健康、可持续的盈利能力，既能帮助银行缓释风险，又是其支持实体经济的底气。于是行业不得不思考：未来靠什么挣钱？

毕马威中国金融行业研究中心主管合伙人李砾近日接受中新社国是直通车采访时表示，受存款定期化等影响，存款平均成本率降幅不及贷款收益率，衡量银行盈利能力的主要指标——净息差预计仍将承压。

不过，这些挑战正驱动银行经营逻辑和业务端发生深层次变革，加之“AI时刻”已经到来，或将为行业发掘新的盈利增长点。

净息差挑战驱动银行思变

国是直通车：近年来银行业净息差持续缩窄，对盈利能力的影响是否可控？各家银行是怎样应对的？

李砾：根据国家金融监督管理总局的数据，今年一季度商业银行净息差为1.43%，较2024年四季度末下降了9个基点。在今年适度宽松的货币政策环境下，未来资产端利率可能进一步下调。同时，银行平均存款付息率虽经历多轮下调，但由于受存款定期化等影响，存款平均成本率降幅不及贷款收益率，预计净息差仍将承压。

净息差持续收窄对银行业既是挑战，也驱动银行经营逻辑从“以产品为中心”到“以人为中心”的深层变革，业务端从“存款产品驱动”向“客户价值驱动”转变。

例如，在低利率与市场波动加剧的背景下，个人客户的存款需求呈现避险、保障与消费三位一体的特征。银行正通过产品创新与服务升级，满足客户在资产配置、生活保障和消费规划等方面的核心诉求，加速从“推销存款产品”向“提供综合服务”转型。

我国部分银行还在探索提高非息收入对营业收入的贡献，主要手段包括探索业务创新模式，加强投、托、销、撮联动，聚焦交易型银行、代客交易、结售汇、贵金属交易、债券交易、外汇交易等重点业务，打造“一体化综合金融解决方案”等。

国是直通车：毕马威的报告中提到，过去一年里，银行业在复杂的宏观经济环境下展现出强大韧性与发展活力。韧性与活力怎么理解？

李砾：韧性与活力主要体现在资产质量、流动性和风险管理等方面。

商业银行贷款不良率持续下降，截至2024年底为1.50%，较上季末下降6个基点。同期，商业银行整体流动性比例为76.7%，较上年末增加8.9个百分点，增幅呈逐年扩大趋势。2024年底，商业银行资本充足率为15.74%，核心一级资本充足率为11.00%，分别较上年提升0.68个百分点和0.46个百分点，资本充足率稳中向好，抵御风险能力增强。

但也应看到，银行业营业利润负增长，面临短期经营压力。在低利率时代和人工智能迅速发展的当下，银行既要正视短期经营压力，也要优化战略、组织与业务层面的长期布局，促进稳健发展。

在数据成为重要经营要素，AI成为核心生产力，以及合规治理作为机制保障，共同驱动银行价值链深度重塑的背景下，银行应持续向“智能化、数字化、多元化”方向迈进，打破传统管理壁垒，建立跨职能协作机制，重构组织模式，并抓住生态系统演化的机遇，创新金融产品和服务。

银行业“AI时刻”第二幕开启

国是直通车：在年初的上市公司年报季中，“人工智能”“大模型”成为各大银行业绩发布会上的高频词。银行业是否已经进入了“AI时刻”？

李烁：早在大模型前，AI和大数据、云计算等新兴技术就已随金融科技发展，广泛渗透到银行的核心业务流程中，成为提升效率、控制风险和改善客户体验不可或缺的工具。生成式AI可以说正开启银行业“AI时刻”的第二幕，可能为银行业务带来颠覆性变化。

比如，在智能客服方面，从回答标准化问题，到能进行有深度、有情感、个性化的多轮对话，甚至主动为客户提供财务规划建议；在代码生成与系统优化方面，帮助银行IT人员自动生成代码、调试程序，加速金融产品迭代；在组织架构方面，能用自然语言与数据进行交互，让非技术人员也可以进行复杂的数据分析和洞察，从而实现人机协同。

应该将银行的“AI时刻”看作一个新起点，而不是终点。它标志着银行业从“信息化”“数字化”迈向“智能化”的关键转折。当前，大部分银行正处于从“AI工具化”(应用AI解决单点问题)向“AI能力化”(将AI整合成平台级核心能力)的过渡阶段。未来，随着生成式AI等新技术的成熟和深化应用，这场变革还将触及银行的组织架构、商业模式和文化内核。

未来五年银行业或现四大趋势

国是直通车：面向“十五五”时期，对银行业发展趋势有何预测？

李砾：一是低利率市场环境将持续，净息差仍将处于低点。我国金融市场主要包括债券市场利率、贷款利率和存款利率等，近年来这三种利率均出现不同程度下降。展望未来，预计市场将维持偏宽的流动性状态，低利率市场环境成为常态。银行业资产端业务收益率下降，负债端由于存款刚性等负债成本下降较慢，净息差仍将处于较低水平。

二是银行业实施AI战略成为趋势。银行业正以前所未有的决心和速度拥抱大模型技术。领先的金融机构已经意识到，人工智能的真正价值不仅在于降低成本，更在于通过提供智能化的产品和服务，无缝嵌入生态系统，从而以前所未有的方式吸引和服务客户，最终实现收入增长，这种转变促使越来越多银行采取“人工智能优先”战略。

三是金融“五篇大文章”从“框架构建”转向“量化落地”，强化政策工具与市场机制协同。比如，科技金融方面，试点“科创银行”，推动知识产权证券化规模化应用。养老金融方面，推动个人养老金账户全国统筹，探索“保险+信托”融合养老模式。数字金融方面，拓展数字人民币跨境支付场景，构建央行数字货币跨境清算网络。

四是风险防控从“传统领域”向“全球化数字场景”延伸，监管工具与新兴风险同步迭代。构建智能化风险预警平台，强化气候风险与加密资产跨境流动监测，推动风险监测智能化；推行区块链技术支持的全流程穿透式监管，完善跨境业务追溯机制；推动中小银行资本补充与治理改革，严控平台企业金融业务杠杆水平。