提起招商银行信用卡，那可是“圭臬”一般的存在。无论是发卡量、持卡人数还是场景生态构建，其始终处在行业领先地位。

不过，伴随着宏观经济深度调整，以及花呗、白条等互联网贷款产品冲击，用户使用习惯改变等，招商银行的信用卡也和绝大多数同行一样，渐渐活成了时代的“眼泪”，并在财务层面具象。

01 卡、户双缩

招商银行的信用卡，正呈现出发不动也刷不动的困局。

财报显示，截至2024年末，该行信用卡流通卡9685.90万张，流通户6944.09万户，相较2023年末，分别减少25.91万张、29.95万户。

卡、户双缩，同步反映在交易额与收入表现上。

2024年，招商银行实现信用卡交易额 44,185.59亿元，同比下降8.23%；实现信用卡业务收入 885.08亿元，同比下降2.46%。而信用卡利息收入643.56亿元，同比增长1.32%；信用卡非利息收入241.52亿元，同比下降11.30%。

事实上，招商银行信用卡业务的萎靡早有迹象，且已持续三年。

2022年、2023年，招商银行流通卡分别为10271张、9712张，对应信用卡交易额分别为48362.39亿元、48149.67亿元。

作为面向C端的重要“抓手”，信用卡业务的疲软，对招商银行的“金字招牌”——零售分部产生负面影响。

2024年，招商银行零售分部录得收入1968.35亿元，同比微增1.29%，但税前利润却背道而驰，同比下降9.28%至906.44亿元，相当于一年少赚约93亿元。

增收减利，导致招商银行零售板块的税前利润占比从2023年的58.35%缩小至2024年的50.74%，逼近50%的临界点。

图源：招商银行财报

背后，则是信用卡业务带来的另一重挑战。

2024年，招商银行信用卡新生不良贷款393.75亿元，对比2023年增加6.65亿元。

新生不良贷款对银行税前利润的蚕食是直接且显著的，主要通过 “信用减值损失” 这个科目来体现。可以简单理为是银行预估一笔贷款可能收不回来，从而提前从利润里拿出一部分钱当做风险准备。

更直观的指标是，2024年，招商银行信用卡业务不良率1.75%，与上年末持平，但远远高于公司整体水平的0.95%。

拉长时间轴，2018年至2023年，其信用卡业务不良率从1.11%抬高到1.75%，2022更是达到1.77%。

数据来源：招商银行财报

概而言之，当下，招商银行信用卡业务不良率呈快速上扬，资产质量被迫承压。值得注意的是，2025年一季度，招商银行交出双降“答卷”：营收837.5亿元，较上年同期减少3.09%；归母净利润372.9亿元，较上年同期减少2.08%。

02 更多糟心事

出人意料的是，面对信用卡业务的“低谷期”，招商银行却在近期给自己狠狠补了一”刀”。

7月初，招商银行信用卡中心发布公告，宣布自9月1日起，对已发行的银联-Visa双标高端磁条卡陆续更换为芯片版产品，相关政策随之变化。

涉及到经典版白金信用卡（以下简称“经典白”）的年费优惠规则，新附件了两个条件：当年主卡消费满18万元，附属卡消费满10万元。

图源：招商银行信用卡公告

也就是说，升级后的“经典白”，若想继续享受年费优惠，需要在原先1万积分的基础上，满足“当年消费满18万元”，平均下来，每月的交易额要达到1.5万元；附属卡一并调整。

新规让众多“经典白”持卡人无法接受。“一年刷够18万元，太不现实了。”在北京工作的Luna称，“想象一名月薪2万元的北漂，年薪也就20多万元，刨去房租、吃饭、交通等刚性生活开支，还剩下多少？招商银行这是想钱想疯了吗？”

社交媒体上也有不少用户吐糟，“现在银行都上赶着给用户办信用卡，又是送自行车，又是送行李箱的，招商银行这是什么‘骚操作’？”

某业内人士向柒财经表示，“招商银行信用卡此举可能会引发不满和注销潮，短期内或流失客户，并削弱品牌口碑。”

除此之外，客户投诉高发也是招商银行信用卡的一大顽瘴痼疾。

黑猫投诉平台上，输入“招商银行信用卡”关键词，出来的词条高达33000多条，在同业赛道遥遥领先，投诉集中在随意扣款、欺诈消费、息费过高、暴力电催、虚假宣传等问题。

图源：黑猫投诉

比如，有用户写到：名下办理的招商银行信用卡自使用以来,于今天才发现收取了循环利息和违约金，该行未提前告知类似费用；

一名听障人士抱怨：在本人无法接听电话的情况下，招商银行信用卡从未有人员与之进行文字交流。2025年7月27日，突然来了好多催收短信，不仅恐吓、威胁，还私自联系其他第三人，扬言“后续还找你”。

类似的案例媒体也有报道。

2025年3月底，上海市民胡先生不堪忍受招商银行信用卡的“狂轰乱炸”，一纸诉状将其告上法庭。后经法院调解，胡先生当庭收到被告方的道歉，并在事后获赔精神抚慰金5000元。

该事件一度冲上热搜，引发广泛社会关注。

此前2023年5月，杭州市民金先生爆料，称他的招商银行信用卡，在不知情的情况下，因为一项“增值服务”被多次扣费，而这项服务实际上早于12年前就被招行私自开通，自己妥妥当了“冤大头”。

03 时代的“眼泪”

招商银行信用卡“遇冷”，并非个例。

2024年，中信银行信用卡业务收入559.1亿元，同比下降5.91%；浦发银行信用卡业务收入为406.59亿元，同比下降7.03%；广发银行个人银行及信用卡业务营收为313.5亿元，同比大降16.3%……

光大银行的状况似乎更糟糕。

2024年，光大信用卡收入跌破400亿元至331.56亿元，对比2023年，整整少了99亿元，跌幅高达23.0%。

银行境遇的背面，是大盘散发的阵阵“寒气”。

根据央行公布的《2024年支付体系运行总体情况》，截至2024年末，我国信用卡和借贷合一卡在用发卡共计7.27亿张，较2022年末减少8000万张，较2023年末减少了约4000万张。

这已经是信用卡总量萎缩的第三个年头，2021年、2022年和2023年，该数字分别为8亿张、7.98亿张、7.67亿张。

数据来源：央行《2024年支付体系运行总体情况》

进入2025年，滑坡仍未止住。截至2025年一季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡量为7.21亿张，较2024年四季度末再度减少600万张。

信用卡的极速“冷却”，是多重因素作用的结果。

一方面，当宏观经济告别大开大合的阶段，越来越多的人意识到信用卡容易滋生不理性消费，加剧债务膨胀，以及由于不能按时还款、忘记还款等，造成个人征信不良，波及正常生活。

因此，部分用户会决定注销信用卡，或者注销多张中的几张，只留一张额度最大的。

另一方面，花呗、借呗等强势崛起，凭借更宽松的申请条件、更简单的操作流程，即买即付的全闭环服务，叠加花样频出的免息活动，又给信用卡生意添加了不小的负重。

在深圳某大厂工作的90后白领黄欣坦言，从来没有开通过信用卡，“淘系下单有‘花呗’，京东剁手有‘白条’，蹲直播、点外卖有抖音‘月付’和美团‘月付’，选择这么多，早已不是非信用卡不可了。”

但对银行而言，虽然信用卡业务面临重大挑战，却是再难也得硬着头皮攻的“阵地”，拓客更是丝毫不敢松懈。

据柒财经观察，最近一段时间，各大银行在信用卡业务上动作频频，以线下地推为主，瞄准商场、写字楼、小区，乃至菜市场等人流聚集的场所全力出击，试图通过包括送礼物、送积分、提额度、免息等种种“送温暖”举措吸引用户办卡。

图：柒财经实拍

毕竟，身处LPR（贷款市场报价利率）持续下调，信贷需求不足、减费让利加码的复杂大环境里，相比公司贷款，信用卡业务虽小，可仍算得上是一门细水长流、可长期维持“口粮”的营生。

只是，成效如何，尚待验证。