5月20日，贷款市场报价利率（LPR）迎来年内首次下调。同日，国有银行均对存款利率进行了调整。市场普遍认为新一轮降息潮来袭。

值得注意的是，在这场行业性的降息面前，有媒体报道亿联银行于5月21日进行了逆势加息，将一年期整存整取定期存款利率由1.85%调整为2.00%。

不过，湾财社于5月26日并未在亿联银行官网搜索到相关公告。就此，湾财社进行求证，亿联银行客服表示，该行一年期的定期存款产品为“合亿存”，现在又调整为1.85%了。此外，有接近亿联银行的人士向湾财社表示，此前是针对单一产品的一个窗口期活动，“合亿存”活动目前已经结束了。

银行业降息潮袭来

5月7日，潘功胜在国新办发布会宣布推出包括降准、降息在内的一揽子货币政策措施，潘功胜表示，下调政策利率0.1个百分点，经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，潘功胜表示，央行也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

央行表态之后，国有大行开始新一轮的降息。5月20日，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行六大国有行下调人民币存款利率。其中，活期存款下调0.05个百分点至0.05%，各期限定期存款挂牌利率下调0.15-0.25个百分点，一年期存款利率均跌破1%。

同时，股份制银行的招商银行也同步下调了存款利率，其中，三年期和五年期存款利率的下调幅度最大，达到25个基点。

南都·湾财社注意到，自5月份以来，不仅国有大行、股份制银行在降息，民营银行也在下调存款利率。5月7日，三湘银行公告称，将于5月15日将七天通知存款利率调整至1.35%，下调幅度10个基点；5月9日，蓝海银行将该行“蓝贝贝B7天”产品利率下调20个基点至2.2%。不过 “蓝贝贝B7天”目前仅为存量客户持有。

在各类银行先后降息的背后，湾财社注意到，近期，国家金融监督管理总局发布2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。数据显示，2025年一季度，我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降了9个基点。

中金公司在研报中表示， “展望未来，综合考虑LPR下调和负债成本下行，预计2025年全年息差降幅在10至15个基点左右。”

亿联银行逆势加息？

在新一轮降息潮来临之际，亿联银行却吸引了市场的关注。

据媒体报道，亿联银行在5月21日发布公告称，将调整一年期整存整取定期存款利率，“我行自2025年5月21日起，一年期整存整取定期存款挂牌利率由1.85%调整为2.00%”。

不过，南都·湾财社于5月26日，通过亿联银行官网搜索，并未发现有此公告。亿联银行关于调整存款利率的公告停留于5月3日，在这份公告中，亿联银行下调了二年、三年、五年的整存整取定期存款利率，“我行自2025年5月3日起，二年期整存整取定期存款挂牌利率由2.4%调整为2.2%，三年期整存整取定期存款挂牌利率由2.6%调整为2.4%，五年期整存整取定期存款挂牌利率由2.5%调整为2.3%”。

5月26日，在亿联银行官网的人民币存款挂牌利率表中，一年期整存整取的利率仍为1.85%，并未见提升至2.0%。且该利率表的生效日期为2025年5月3日。

就是否加息一事，湾财社联系了亿联银行客服，该工作人员表示，该行一年期的定期存款产品为“合亿存”，现在又调整为1.85%了。此外，另有接近亿联银行的人士向湾财社表示，此前是针对单一产品的一个窗口期活动，“合亿存”活动目前已经结束了。

逆势加息有何影响？

据湾财社梳理发现，亿联银行在年内已经有过多次调整利率的行为。在5月3日调整利率之外，银联银行还曾于1月24日调整过存款利率。

彼时，亿联银行表示，“自2025年1月24日起，三年期整存整取定期存款挂牌利率由2.7%调整为2.6%，五年期整存整取定期存款挂牌利率由2.6%调整为2.5%。”

从亿联银行的多次利率调整动作来看，长期存款利率持续下下调，短期利率则进行窗口期的上调，但从整体趋势来看，仍为下调。

在民营银行中，蓝海银行同样在年内尝试过加息。2025年2月，蓝海银行曾将两年期定期存款利率分别上调至2.6%和2.65%，较之前的利率高出0.5个百分点。

对于中小银行在降息潮中，选择逆势上调存款利率的主要考虑，博通咨询金融行业首席分析师王蓬博告诉湾财社，一方面中小银行线下网点少，长期依赖 “高息揽储” 吸引资金。通过短期利率上调，能快速吸引储户资金；另一方面也是债务调节的一种手段，在降息预期下，长期存款利率受影响较大，而短期存款利率上调的成本相对可控。

对于逆势加息的影响，王蓬博指出，中小银行选择加息后，如果贷款利率不能同步上升，净息差会面临收窄压力，再加上资产质量波动下不良贷款增加，也可能导致经营业绩下滑，利润减少。

王蓬博同时强调道，银行整体的利率调整需要符合宏观政策方向。如果个别银行的加息行为不符合政策导向，或者可能引发市场无序竞争、金融风险等问题，监管部门可能会通过各种方式进行关注和引导，促使银行调整利率策略，以维护金融市场的稳定和健康发展。

此外，王蓬博认为，中小银行的差异化竞争应该根据自身所处环境做好定位，专注于特定的细分市场或地区，提升服务质量的同时，加强特色业务发展，如发展普惠金融，服务小微企业、个体工商户和三农客户。

采写：南都·湾财社记者 吴鸿森