出品｜WEMONEY研究室

文｜林见微 编｜刘双霞

10月26日，锦州银行官网发布公告称，经批准，工商银行正式收购承接锦州银行的相关资产、负债、业务、网点和人员。双方已签署《收购承接协议》，确保锦州银行依法开展的商业银行业务及资产负债由工商银行受让。

该标志着自2019年工行首次作为战略投资者入股锦州银行后，这一8000亿体量的城商行最终全面并入我国国有银行体系。根据公告，锦州银行存款人的合法权益将不受影响，在转让准备期间，客户可继续通过锦州银行线上、线下渠道办理业务。

01 从东北明星银行到巨亏退市

锦州银行成立于1997年，总部位于辽宁省锦州市，2015年12月在香港联交所上市，成为东北地区第三家港股上市的城商行。

该行曾有过高光时刻。数据显示，2013年至2017年，该行净利润从13.55亿元增长至90.9亿元，五年间涨幅超过5倍。2018年，锦州银行总资产一度攀升至8459亿元，跻身全国城商行前列。

然而，快速发展的背后隐藏着严重隐患。

锦州银行原董事长张伟执掌该行长达17年，形成了权力高度集中的局面。据报道，锦州银行内部股份过于混乱，财政系统虽然名义上是第一大股东，但占比仅有9%，大量的民营企业圈占锦州银行股份，多方形成复杂的利益关系。

2019年，锦州银行危机爆发，不仅2018年年报难产，且安永会计师事务所辞任该行审计机构。安永在辞任函中表示，在进行审计期间，注意到有迹象显示银行向其机构客户发放的某些贷款实际用途与其信贷文件中所述的用途不一致。

该行年报两度延期。2019年7月，张伟试图外逃时在机场被拦截，同年12月，据财新网报道，张伟因罹患胃癌在北京离世。

锦州银行净利润数据，源自企业预警通

随后，锦州银行延迟发布的年报显示，2018年该行亏损超45亿元，2019年继续亏损超11亿元。2020年、2021年，该行净利润维持在亿元级别。2024年4月，锦州银行从港交所退市，成为中国内地首家从港股退市的银行。

02 8000亿城商行的六年“救治”路

面对锦州银行爆发的风险，金融管理部门迅速制定了“两步走”的风险处置和改革重组方案。

第一步“治标”，即快速引入有实力的战略投资者为锦州银行提供“增信”稳定住局面，确保风险不扩散。2019年7月，工商银行通过全资子公司工银投资出资不超过30亿元人民币受让锦州银行的内资股股份，占锦州银行普通股股份总数的10.82%。

工行行长谷澍彼时表示，工行投资锦州银行遵循两条原则：一是市场化、法制化原则；二是投资不确定性要可控，风险不会外溢。

随后，锦州银行引进工银金融资产投资有限公司、信达投资有限公司以及中国长城资产管理股份有限公司成战略股东，解决锦州银行流动性危机。

第二步“治本”，即完善公司治理，修复锦州银行资产负债表，增加资本实力和抗风险能力。2020年3月，锦州银行与央行控制的成方汇达就处置该行债券投资余额为1500亿元的若干信贷资产及其他资产签署资产处置框架协议，交易代价为450亿元。

同时，锦州银行向成方汇达和辽宁省财政厅实控的辽宁金控发行股份，募集资金共计120.9亿元，全部用于补充该行核心一级资本。

03 稳妥有序推进中小金融机构兼并重组

随着工商银行接手，这一8000亿体量的城商行最终全面并入国有银行体系。

工商银行正式收购锦州银行，是近年来中小银行风险处置的典型案例。这一事件反映出，在经济增速放缓、结构调整的背景下，部分中小银行存在公司治理不完善、风险管控能力不足等问题，且逐渐凸显。

对于锦州银行的客户而言，此次收购确保了业务的平稳过渡。按照锦州银行发布的“业务迁移预通知”，单位客户、个人客户及信用卡等业务将逐步切换至工商银行系统。

对个人客户来说，支付结算业务会有部分调整：系统迁移后，锦州银行发行的存折、存单、借记卡关联账号需相应变更。

近年来，监管部门推动金融机构市场化重组，鼓励优质银行并购经营困难的同行。这种模式既能有效化解风险，又能保障储户利益，避免引发系统性风险。对于其他中小银行而言，锦州银行的案例是个提醒：需持续完善公司治理，加强风险管控，回归服务实体经济的本质。

日前，金融监管总局局长李云泽在2025金融街论坛年会上表示，金融监管总局将坚定履行防风险首位主责，积极识变、应变、求变，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。筑牢风险防护坚固屏障，巩固风险处置成果，稳妥有序推进中小金融机构兼并重组、减量提质。