央广网北京12月30日消息（记者夏青）据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，数字人民币迎来重大调整。记者12月29日从中国人民银行了解到，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施。数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。

数字人民币1.0版和2.0版有何本质区别？

数字人民币是中国人民银行发行的法定数字货币。在数字现金时代，从使用场景上看，它不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，与使用纸币差别不大。它不依托于银行账户和支付账户，只要用户装有数字货币钱包即可使用。

据介绍，当前，境内和跨境数字人民币试验推广取得积极成效，在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、社会治理、乡村振兴、跨境结算等领域形成了覆盖线上线下、可复制可推广的应用模式。

在总结十年研发试点经验基础上，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，方案从机制上明确了数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代。

中国人民银行副行长陆磊日前撰文介绍，根据制度安排，客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版。

那么，数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型2.0版，到底意味着什么？两者有什么本质区别？

招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼解读：“数字人民币1.0（现金型）好比口袋里的纸币，它是中国人民银行对客户的直接负债，不计利息，纯粹用于支付。银行只是‘保管’这些纸币，不能动用。数字人民币2.0（存款货币型）好比银行账户里的活期存款，虽然最初也来自央行，但一旦存入银行，就变成了商业银行对客户的负债。银行可以按比例动用这部分资金（缴纳准备金后），并可能支付利息。”

数字存款货币时代带来哪些好处？

新出台的行动方案明确，银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定。银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理，由存款保险依法提供与存款同等的安全保障。对非银行支付机构而言，数字人民币保证金与非银行支付机构客户备付金无差异。

这对个人、企业和银行来说，会带来怎样的好处？

董希淼说：“对个人与企业用户而言，数字人民币钱包里的钱可以像活期存款一样生息，用户持有意愿将大幅提升。利息激励和更完善的生态，会促使更多商户接受数字人民币，支付场景将进一步丰富。银行类数字人民币明确纳入存款保险制度覆盖范围，非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金，安全性也有保障。对商业银行而言，之前作为‘人民银行的负债’的数字人民币使银行缺乏推广动力，新规下数字人民币存款成为银行可运用的资金来源，银行增强了商业推广的内在动力。银行还可以围绕计息数字钱包开发更多存款、理财及信贷产品，进一步打造‘支付+金融’的综合生态。”

在南开大学金融学教授田利辉看来，更深层的是更安全、更智能的金融服务会无缝接入日常交易。

“例如，一笔购房款可以编程为定向支付，确保这个资金用于购房，绝对安全，中途不会被挪用，所以整个社会的交易成本和信用成本会逐步降低。”田利辉说。

为进一步明确运营机构责任和权利对称关系，行动方案还规范了数字人民币计量框架，将银行类数字人民币业务运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数。参与数字人民币运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金。

田利辉认为，这是让数字人民币完成了从支付工具到金融基础设施的转变，会带来生态的重构。

田利辉说：“1.0版主要是解决花的问题，是高效的支付工具。2.0版则是解决存和用的问题。银行吸收数字人民币存款后，可以依法用于贷款，从而也有了推广的动力。这就像为整个数字人民币生态安装了发动机，将催生智能合约的定向支付、供应链金融等更复杂的应用。1.0版到2.0版不仅是技术的升级，也是对货币本质的探索，目的在于平衡央行的货币主权与市场的金融效率。央行确保币值的稳定与法定的补偿性，商业银行则负责提供丰富的金融服务和支付利息。我国正在探索一条既保持中心化管控的优势，又能激发市场活力的法定数字人民币道路，这对于全球的数字货币治理有一定的参考价值。”

中国将成为首个为央行数字货币计息的经济体

董希淼表示，对数字人民币钱包余额计付利息后，中国将成为首个为央行数字货币计息的经济体。这将进一步巩固中国在全球央行数字货币探索中的领先地位。

“此前作为‘现金’的数字人民币在跨境批发支付中存在不便，成为‘存款货币’后，将可以无缝接入全球银行间支付系统，便利在跨境贸易、投融资中的应用。将数字人民币全面纳入存款准备金、利率及MPA（宏观审慎评估）等监管框架，能有效防范金融脱媒和影子银行风险，确保货币创造在金融体系内健康循环。数字人民币交易又能为央行提供更完善的数据流、信息流，进一步提升货币政策传导的精准性和有效性。”董希淼说。