■ 中国经济时报记者 李海楠

为更好满足消费领域金融服务需求，中国人民银行等六部门近日联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》（以下简称《意见》），从支持增强消费能力、扩大消费领域金融供给、挖掘释放居民消费潜力、促进提升消费供给效能、优化消费环境和政策支撑保障等六个方面提出19项重点举措。其中最引人瞩目的是设立规模达5000亿元的服务消费与养老再贷款，这一政策“组合拳”为激活消费引擎、推动经济增长注入强劲金融动能。

此项政策精准对接我国消费升级和人口老龄化趋势，充分体现了结构性货币政策工具的精准导向。接受中国经济时报记者采访的专家认为，在强化产品创新与完善风控体系的双重保障下，该政策有望激活服务消费与养老产业的双轮驱动效应，为经济增长注入新动能。　　

推动服务消费规模增长恰逢其时 六大服务消费领域优先受益

《意见》提出鼓励引导金融机构针对批发零售、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等服务消费重点领域的各类经营主体发放贷款，支持其提升服务消费供给质效。设立服务消费与养老再贷款，额度5000亿元，对21家全国性金融机构以及5家属于系统重要性金融机构的城市商业银行发放的服务消费重点领域贷款，可按照贷款本金的100%申请再贷款。

“当前，我国正加速向以内需为主导的增长模式转型。消费在国民经济中不仅处于基础性地位，更是构建新发展格局的重要引擎，是保障我国经济行稳致远的持久动力。”国家发展改革委国土开发与地区经济研究所国土经济室主任黄征学对中国经济时报记者表示，相较于商品消费，服务消费涉及面广、联动性强，是促进供给优化、加快产业升级、实现新旧动能转换的重要牵引力。

国际经验表明，人均国内生产总值（GDP）达到1.5万美元左右时，消费结构将加快从商品消费主导向服务消费主导转变。当前，我国人均GDP已超过1.3万美元，服务消费正进入快速增长阶段。2024年，我国居民人均服务性消费支出占人均消费支出的比重为46.1%，与发达国家相比，还有较大增长空间。

在黄征学看来，在“两新”政策持续显效之际，推动服务消费规模增长恰逢其时。“《意见》通过强化财政政策和金融政策协同配合，有助于服务消费与商品消费同步向好。”黄征学表示，充足的资金支持是行业实现可持续、跃升发展的重要前提之一。根据《意见》，来自金融机构的贷款支持将让与老百姓生活密切相关的批发零售、住宿餐饮、文体娱乐、旅游、教育、居民服务等六大服务消费重点领域优先受益。

此外，他还提醒，“数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费领域也将获得更多关注。”

中国民生银行首席经济学家温彬对中国经济时报记者表示，从商品消费加快转向服务消费，推动新型消费提质升级，将有效激活消费潜能，比如探索金融支持数字消费、绿色消费、健康消费等新型消费的有效渠道和方式，开发适合新型消费特点的金融产品和服务都将成为培育新型消费的重点领域。

这一过程必须兼顾产品创新和风险防控。包括防止机构“套利”和资金“空转”，优化消费环境基础服务，确保资金直达行业实体。

“比如在探索开发针对农村电商的专属贷款产品时，就要打通农村电商资金链条。为商贸、物流、供销企业提供资金结算、财务管理等综合服务。”温彬强调，同时还要实现持续完善支付、信用、权益保护等优化消费环境的基础服务。包括提升“食住行游购娱医”场景支付便利性，健全消费领域信用体系建设，建立健全金融消费者权益保护机制，加强数据安全和个人信息保护等。　　

金融赋能“银发经济”，养老产业将成为重要抓手

《意见》提出“设立服务消费与养老再贷款，额度5000亿元”进一步彰显了政府对“银发经济”的重视升级。

国家统计局数据显示，2024年末，我国60岁及以上人口达到31031万人，首次突破3亿人。其中65岁及以上人口22023万人，占全国人口的15.6%。

“超3亿的老龄人口以及到2035年预期突破4亿大关的老年人口规模，正让深度老龄化社会加速到来。”中国老年学及老年医学学会老龄金融分会理事刘广君在接受中国经济时报记者采访时强调，我国人均GDP仅为1.3万美元，与发达国家步入老龄化社会时人均GDP达到2.5万美元至3万美元的水平相比存在明显差距，“未富先老”已成为我国必须直面并妥善应对的长期结构性挑战。

可以说，被列入5000亿元再贷款“视线”的养老产业正肩负着实现“扩大消费”与“完善养老保障”的双重任务。

刘广君表示，养老再贷款能够有效缓解养老机构从“融资难”到获取“低成本资金”实现可持续经营的转变。他介绍，养老产业长期面临投资周期长、盈利模式模糊的痛点。因此，一旦获得再贷款明确支持养老设施建设、护理服务、适老化改造等项目，对于充分挖掘“银发经济”潜能大有裨益。

刘广君表示，银发经济的核心在于以满足老年人群体的需求为目标，通过合理配置各类资源，推动相关产业的发展，涉及养老、医疗、保健、文旅等多方面，“一方面可更好地满足多样化养老需求；另一方面还能为经济增长注入新活力。”

从微观层面看，这一政策直接利好养老产业升级发展，就宏观视角而言，以养老产业为支点，将撬动就业市场、养老服务及相关消费的协同增长。在“银发经济”蓬勃发展的当下，政策红利的持续释放与金融“活水”的精准灌溉，正在为全社会描绘出一幅养老产业高质量发展的新图景。

“扩大服务消费，有利于满足人民群众更高层次、更趋多样的美好生活需要，也有利于不断拓展就业渠道、增强就业弹性、增加劳动者收入，实实在在地改善民生福祉。”北京大学国家发展研究院中国经济研究中心教授汪浩对中国经济时报记者表示，包括养老服务、餐饮、家政服务等在内的服务业就业，占我国就业总数的比例高于一、二产业的占比，是名副其实的就业“蓄水池”。

“通过扩大服务消费，吸引更多高端要素进入，有利于促进服务领域各类资源合理流动和高效配置。”汪浩强调，以“银发经济”为例，强化金融支持，将进一步合理配置各类资源，推动与适老关联的产业发展，所带来的对服务消费和就业的综合利好将更好推动消费升级，从而在以养老产业为代表的服务消费领域构建“金融支持消费-消费反哺经济”的良性循环。

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