来源：国金证券第5小时

1、央行发布数据显示，今年上半年，我国社会融资规模增量为22.83万亿元，比上年同期多4.74万亿元；人民币贷款增加12.92万亿元。6月末，M2余额同比增长8.3%。央行相关负责人表示，将继续实施好适度宽松的货币政策，把握好政策实施的力度和节奏，结构性货币政策工具将突出支持科技创新、提振消费等主线。中国不寻求通过汇率贬值获取国际竞争优势，人民币汇率在双向波动中保持基本稳定具有坚实基础。

2、海关总署发布数据显示，以人民币计，今年上半年，我国货物贸易进出口总值21.79万亿元，创历史同期新高，同比增长2.9%。其中，出口增长7.2%，进口增长2.3%。6月份，我国进出口整体、出口、进口同比全部实现增长，且增速都在回升。6月稀土出口7742.2吨，1-6月累计出口32569.2吨，同比增长11.9%。

3、《中共中央关于加强新时代审判工作的意见》指出，依法严惩操纵市场、内幕交易、非法集资、贷款诈骗、洗钱等金融领域违法犯罪，加强金融领域非法中介乱象协同治理。完善数字货币、移动支付、互联网金融、跨境金融资产交易等新兴领域金融纠纷审理规则。对侵犯各种所有制经济产权和合法利益的行为实行同责同罪同罚，防止和纠正利用行政、刑事手段干预经济纠纷。强化对垄断和不正当竞争行为的规制。

1、国新办将于7月15日下午3时就“弘扬企业家精神，坚定做优秀中国特色社会主义事业建设者”举行中外记者见面会，宇树科技创始人兼首席执行官王兴兴，星河动力航天创始人、董事长刘百奇等多位民营企业家代表将出席。

2、二十届中央第六轮巡视对象公布，将对北京、天津、辽宁、黑龙江、上海、江苏、福建、山东、广东、广西、重庆、贵州、西藏、陕西、青海、新疆等16个省（自治区、直辖市）开展常规巡视，并会同有关省委巡视机构对南京、西安等10个副省级城市开展联动巡视。

3、外交部长王毅同印度外长苏杰生举行会谈。王毅说，双方应相互信任而不是相互猜疑，相互合作而不是相互竞争，相互成就而不是相互消耗。苏杰生表示，双方应努力积累双边关系中的积极因素，避免分歧成为争端，防止竞争变成冲突。

4、商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢会见由中国美国商会会长何迈可率领的会员企业代表团。李成钢表示，希望美方与中方相向而行，共同维护中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。

5、央行、金融监管总局、证监会印发《绿色金融支持项目目录（2025年版）》，统一适用于各类绿色金融产品，沪深北交易所上市及股票发行、新三板挂牌及股票发行业务暂不适用。

6、证券时报发起“时报经济眼：2025年上半年经济学家问卷调查”，受访者包括政府部门、研究机构、知名院校等的权威经济学家。调查结果显示，超八成受访者认为二季度经济增速将不低于5%，其中48.3%的受访者预计处于5.0%至5.2%增速区间。受访者认为下半年消费形势在政策支持下将继续企稳，楼市销售热度可能下滑；看好股市、汇市在三季度保持韧性。

1、周一A股缩量震荡，大小指数分化，机器人产业链走强，电力、贵金属强势，金融科技题材明显回调，稳定币方向领跌。截至收盘，上证指数涨0.27%报3519.65点，深证成指跌0.11%，创业板指跌0.45%，市场成交额1.48万亿元。

2、香港恒生指数收盘涨0.26%报24203.32点，恒生科技指数涨0.67%，恒生中国企业指数涨0.52%。加密货币概念股大涨，创新药、机器人概念股表现活跃。南向资金净买入82.43亿港元，美团获净买入12.22亿港元。

3、为稳妥有序地推进科创成长层改革落地，上交所举行了科创成长层证券公司专题培训会，120家证券公司的330多名合规风控、经纪业务及技术条线相关负责人参会。据证券时报，目前已有券商APP支持在线开通科创板成长层的交易权限。

4、A股半年报业绩预告密集披露，不少公司业绩亮眼。其中，华宏科技上半年净利同比预增超过3000%，特一药业、千方科技、锋龙股份、索通发展、航天科技等公司的净利同比预增超1000%。另外，A股首份中报出炉：中盐化工上半年净利润5271.6万元，同比下降88.04%。

5、A股上市券商密集披露2025年半年度业绩预告。有22家上市券商预计上半年归母净利润同比增幅在50%以上，有9家预计上半年归母净利润实现翻倍增长，其中2家预计归母净利润同比增幅超过1000%。自营投资业务收入和证券经纪业务收入增长是上述券商上半年经营业绩向好的主要原因。

1、中国煤炭运销协会强调，当前行业内外部发展环境急剧变化，煤炭企业要充分认识煤炭供需形势错位失衡的严峻性和复杂性，严格落实电煤中长期合同制度。要加强行业自律，整治内卷式竞争，促进煤炭市场供需平衡。

2、据公安部统计，上半年新注册登记新能源汽车562.2万辆，同比增长27.86%，创历史新高，占汽车新注册登记量的44.97%。截至6月底，全国新能源汽车保有量达3689万辆。

3、中国民办教育协会携手Deepseek、月之暗面等10家人工智能领域头部企业联合发布公约，倡议相关人工智能企业应强化与学校、家庭的协同育人，扩大资源普惠，不制造恶性竞争，不传播教育焦虑。

4、外资控股理财公司规模猛增，目前至少已有两家公司存续规模突破500亿元-法巴农银理财和贝莱德建信理财，而他们都在今年上半年实现超200亿元的规模增长。

5、湖北省：鼓励有条件的地方对多子女家庭购房给予购房补贴；对购自住房的多子女家庭，公积金最高贷款额度上浮不低于20%，对多子女家庭公积金贷款购第二套房执行首套房贷政策。

6、长沙市：鼓励“以旧换新”，按新房交易总价的1%给予购房补贴，单套最高不超3万元；多子女家庭购房套数认定核减一套，购新房公积金贷款最高额度最多提高30%；公积金购首套自住新房可“既提又贷”。

7、有广州房产中介透露，自房地产市场价格进入下行区间以及首付比例放松以来，“高评高贷”现象确有抬头，特别是在二手房市场，总价较高的、刚需性没那么强的楼盘出现这类操作比较多。

8、深圳前海桂湾T201-0232地块成功出让，招商蛇口以总价23.7亿元、溢价86%拿下该地块，成交楼面价突破8万元/平方米，刷新了深圳宅地楼面价纪录。

1、招银国际于7月14日正式获得香港证监会批准，成为香港首家取得虚拟资产交易服务等相关牌照的中资银行系券商。

2、美联储、美国联邦存款保险公司（FDIC）、以及美国货币监理署（OCC）发布联合声明，指导银行如何为客户提供加密货币托管服务，避免违反规定。美国银行业监管部门就贷款机构持有加密数字货币（即加密货币托管）发布蓝皮书。

3、英国央行行长贝利警告全球最大的几家银行不要发行自己的稳定币，这可能与特朗普政府对数字资产的支持产生冲突。贝利还警告称，稳定币可能会将资金从银行系统中抽走，从而减少可用于放贷的资金。

1、市场监管总局附加限制性条件批准新思科技350亿美元收购安似科技公司股权，要求集中双方和集中后实体剥离光学解决方案和功耗分析软件有关业务。

2、淘宝闪购联合饿了么宣布，日订单量再次突破8000万创新高（不含自提及0元购）。淘宝闪购日活跃用户数在突破2亿基础上，本周又环比净增15%。

3、京东旗下的首个线下医美自营诊所低调在北京亦庄开业，目前命名为“京东医美（亦庄店）”。这意味着，随着此次京东医美自营旗舰店在京东APP正式上线后，京东医美的线下业务已正式对外营业。

4、特斯拉CEO马斯克在社交媒体X上发文，表示今年年底会有“史诗级震撼”的演示，并回帖称擎天柱2.5和3的敏捷性将大致相当于一个敏捷的人类。

5、Meta超级智能实验室（Meta Superintelligence Labs）正在讨论对公司人工智能策略进行一系列调整。上周，这个实验室的一小部分核心成员讨论了放弃公司最强大的开源AI模型Behemoth，转而开发一个封闭式模型。

1、美国总统特朗普敦促俄罗斯达成停火协议，否则征收100%的二级关税。与此同时，特朗普表示，美方将就关税问题与各国展开磋商，并且对包括欧洲在内的贸易谈判持开放立场。欧盟方面也将前来与美方讨论贸易问题。特朗普还称，目前美方已达成一些贸易协议。近日，特朗普先后致信20多个国家领导人，称将从8月1日起对这些国家征收新关税。他还宣布，从8月1日起对所有进口到美国的铜征收50%的关税。

2、美国总统特朗普再次表示，希望美联储主席鲍威尔辞职。美国白宫经济顾问哈塞特称，若有正当理由，特朗普有权解雇美联储主席鲍威尔。他还指责美联储对其华盛顿总部翻修工程超支“负有重大责任”。不过，摩根士丹利最新分析认为，由于FOMC内部动态和制度惯性，更换美联储主席短期内难以显著改变美国货币政策航向。

3、美国总统特朗普周二将在宾夕法尼亚州宣布关于700亿美元用于人工智能（AI）和能源领域的投资计划，贝莱德等公司的高管将亲临现场。

4、克利夫兰联储主席哈玛克表示，她希望看到通胀进一步下降，然后才会支持降息。目前外界普遍预计美联储将在7月29日至30日的会议上再次维持利率不变。

1、美国三大股指小幅收涨，道指涨0.2%，标普500指数涨0.14%，纳指涨0.27%。波音、沃尔玛涨超1%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数跌0.1%，苹果跌超1%，英伟达跌0.52%。中概股多数上涨，金山云涨近10%，蔚来涨超7%。纳指刷新收盘纪录。美国总统特朗普周末威胁对更多国家征收高额关税，但投资者押注这些关税最终将通过谈判降低。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.39%，法国CAC40指数跌0.27%，英国富时100指数涨0.64%。特朗普威胁对欧盟加征30%关税，引发市场对贸易紧张与经济放缓的担忧。

3、摩根士丹利策略师Michael Wilson团队指出，美国大型股因财政支出法案和强劲业绩前景具有吸引力。税改法案可能改善科技、通信服务、医疗保健和能源等板块的现金流。盈利预期修正广度显著改善，提振投资者情绪。

1、国内银行间主要利率债收益率多数小幅上行，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.18%。流动性整体收敛，央行开展2262亿元逆回购操作，净投放1197亿元。交易员表示，A股走势偏强，同时税期来临之际资金仍显收敛，叠加6月外贸数据依然韧性十足，多种因素扰动市场情绪。另外，央行预告今日将开展14000亿元买断式逆回购操作。

2、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.99个基点报3.896%，3年期美债收益率涨1.67个基点报3.869%，5年期美债收益率涨1.58个基点报3.985%，10年期美债收益率涨2.40个基点报4.433%，30年期美债收益率涨3.21个基点报4.978%。市场预期周二将公布的6月CPI数据可能显示通胀加速，叠加特朗普政府对欧盟和墨西哥征收30%关税的威胁，推升了通胀预期和长期债券的抛售压力。

3、国际油价普遍下跌，美油主力合约收跌2.37%，报66.83美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.82%，报69.08美元/桶。市场担忧美国可能对俄罗斯采取新的制裁举措，同时沙特超额增产及美方与多国关税磋商的不确定性对油价涨幅构成压制。高盛集团将2025年下半年布伦特原油价格预测上调5美元至66美元/桶，但维持基于供应过剩的预测，即布伦特原油和WTI原油价格到2026年将降至平均每桶56美元和52美元。

4、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.35%报3352.10美元/盎司，COMEX白银期货跌1.40%报38.41美元/盎司。美国与欧盟贸易摩擦升级加剧市场避险情绪，美联储政策不确定性增加，巴西和欧盟考虑对美采取反制措施。

5、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1693，较上一交易日上涨17个基点，夜盘收报7.1723。人民币对美元中间价报7.1491，调贬16个基点。

金浦钛业：拟置出钛白粉业务并置入利德东方100%股权，转型橡胶制品业

A股首份中报出炉：中盐化工上半年净利润同比下降88.04%

隆基绿能：预计上半年净亏损24亿元-28亿元，同比减亏

新易盛：上半年净利同比预增328%-385%

通威股份：预计上半年净亏损49亿元-52亿元

国泰海通：上半年净利同比预增205%-218%

中金公司：2025年上半年净利同比预增55%-78%

高德红外：签订8.79亿元某型号完整装备系统总体产品采购协议

鑫铂股份：中标新能源汽车动力电池托盘型材项目，金额7.57亿元

线上线下：控股股东拟向深蕾科技转让13.32%股份并放弃39.96%表决权，控制权将变更

金浦钛业：筹划重大资产重组停牌，前十大股东持股情况披露

航天发展：独立董事邹志文因个人涉嫌串通投标罪被刑事拘留

苏州规划：拟收购北京东进航空科技100%股权，股票7月15日复牌

中化装备：拟发行股份购买益阳橡机及北化机100%股权，7月15日起停牌

海南发展：累计诉讼仲裁金额达1.22亿元，占净资产11.35%

康辰药业：股票连续多日涨幅较大提示交易风险

亚士创能：累计诉讼、仲裁案件金额达1.31亿元，占净资产10.01%

炬光科技：收到SMT赔偿款336.59万欧元，争议事项达成和解

晨光新材：股价连续三日涨停，提示交易风险及业绩预亏

恒泰科技：累计诉讼涉案3756.92万元，21个银行账户及固定资产遭冻结

良品铺子：控股股东筹划控制权变更事项继续停牌，预计不超过3个交易日

前一交易日主力资金动向

（来源：Wind / Choice资讯）

来源：券商研报精选