政策暖风、科技浪潮与资金暗涌共振，A股上演绝地反击戏码。

老铁们，帮主又来了！今儿个咱大A的剧本，那叫一个跌宕起伏——昨天盘中一脚踩破3500点，尾盘硬生生给拽回来了，这主力玩的就是心跳啊！

更刺激的是，北向资金狂扫303亿，深股通独占240亿，这外资抄底专挑科技成长股下手，芯片、AI、创新药直接成了香饽饽。

政策面上头可没闲着。央行一边搞了1000亿MLF稳住水位，一边逆回购净投放500亿，摆明了要给市场“输氧”。财政部更狠，推动险资长周期考核，万亿级“长钱” 正排队进场，这活水可比散户那点碎银子带劲多了！

01 政策弹药库：火力全开

政策“组合拳”打得虎虎生风。央行通过MLF和逆回购持续释放流动性，短期资金面担忧缓解。

更重磅的是险资长周期考核新规，直接引导保险资金加大对A股的配置比例，为市场注入稳定“长钱”，相当于给股市装了台“稳压器”。

“反内卷”政策在产业层面也掀起波澜。光伏、钢铁等行业加速淘汰落后产能，供给侧优化推动玻纤、普钢等板块供需格局改善，企业议价能力提升。

中央财经委会议明确“依法依规治理企业低价无序竞争”，政策重心正从需求刺激转向供给优化。

02 科技主升浪：物理AI炸场

消息面直接被科技股霸屏！国务院印发《新一代人工智能发展规划（2025-2030）》，明确2030年AI核心产业规模突破5万亿。

英伟达CEO黄仁勋一句“物理AI是下一波浪潮”，直接把机器人、仿真软件推上风口。

更劲爆的是技术突破——全球首款文商旅体专用双足机器人“镋钯”在成都亮相，不仅能跳舞，还要在世运会上表演高难度编队。

硬件方面，英伟达H20芯片恢复对华供货，AMD也计划重启MI308芯片出口，算力产业链迎来双重催化。

市场反应快如闪电：CPO概念暴涨3.81%，PCB板块拉升3.41%，剑桥科技、东山精密等硬核标的直接涨停。

创新药板块因“不纳入集采”政策加持，成都先导、迈威生物等20cm涨停。

03 资金暗流涌动：外资抢筹中小创

资金面呈现鲜明分化格局。北向资金单日爆买303亿，其中深股通独占240亿，外资对科技成长股的偏好赤裸裸。

主力资金同步调仓，电子元件板块净流入超30亿，而银行、电力却遭抛售。

两融余额攀升至1.9万亿，融资买入占比升至7.5%，杠杆资金风险偏好明显回升。

ETF资金流向也释放信号——恒生创新药ETF单日吸金5.73%，而地产类ETF则持续失血。

板块轮动呈现“科技吃肉、周期喝汤”特征。元件板块暴涨6.77%，而房屋建设板块下跌2.77%，资金从地产链向科技硬件切换的趋势已成。

04 技术面博弈：3500点黄金坑？

上证指数昨日精准回踩10日均线（3496点）后反攻，收盘站稳3510点关键位，5日线与10日线形成金叉，短线多头格局确立。

创业板指更强势，放量突破2250点压力位，MACD绿柱缩短，技术面修复特征明显。

今日关键压力区在3524-3530点，突破需满足两大条件：沪深成交额达1.5万亿以上（较昨日增4%），且券商板块放量上涨超1.5%。

若早盘沪市30分钟成交低于800亿，需警惕技术性回调。

支撑体系同样清晰：3505点（5日均线+昨日开盘位）为日内强弱分水岭，失守则可能回踩3496点。

60分钟MACD顶背离尚未化解，量能成为多空胜负手。

05 外围助攻：美股科技股再狂欢

隔夜美股三大指数集体收涨，纳斯达克续创历史新高，英伟达、台积电股价再创新高。

科技股强势表现对A股算力、AI产业链形成情绪提振，富时A50期指夜盘微涨0.3%，显示外资对A股短期偏多预期。

但隐忧仍在——纳斯达克指数盘中大幅下探后回升，形成高位长下影线，历史类似形态后常出现调整。

恒生指数下跌对A股金融地产板块形成拖累，内银、内房股短期承压。

06 今日策略：拥抱核心主线

操作上要“抓大放小”：

• 进攻端紧扣三大主线：

物理AI/机器人（谐波减速器、3D视觉）、创新药（CRO/1类新药）、算力硬件（光模块/PCB），优先选中报预增超50%且突破平台的标的

• 防御配置关注创新药龙头及高股息电力股（长江电力股息率3.8%），对冲波动风险

• 坚决规避地产链后排杂毛、纯题材炒作股（如脑机接口无业绩标的）及传统周期股

仓位管理尤为关键：若早盘量能达标可保持7-8成仓位；若量能萎缩至1.4万亿以下，需降至5成转向防御。上证突破3530点时分步止盈，跌破3495点果断止损切换黄金等避险资产。

帮主观点：今天的A股，就像成都新亮相的“镋钯”机器人——看似步伐摇摆，实则步步精准。

外资抢筹303亿不是心血来潮，那是真金白银看好中国科技突围；黄仁勋喊话“物理AI”更非空谈，人形机器人从概念到量产的时间正被压缩到前所未有的五年周期。

各位老铁，紧盯盘中三盏信号灯：券商板块是否放量冲锋，深市成交能否守住58%占比，北向资金深股通净流入是否维持20亿以上。

周末政治局会议的政策信号即将揭晓，留好子弹，这场科技主导的牛市大戏，帮主陪你们一起闯！