今年办“AB贷”的越来越多。

虽然媒体曝光过很多“AB贷”的骗局，但仍然有人深陷其中。

或者说是明知其害，仍然铤而走险。

今年的“AB贷”，已经是2.0版本——

“AB贷1.0版本”：纯靠骗。

通常是贷款客户资质不行，中介会叫客户找一位朋友过来，向朋友谎称做个“见证人”，只需扫脸简单验证，即可帮朋友下款。

这种“欺骗”模式，引发的投诉太多，也已经被曝光过无数次。

所以，现在市场又延伸了“AB贷2.0版本”，又可称为深情下跪版的“人情世故贷”。

贷款客户A的资质不行，无法通过贷款审批，会和办理贷款的中介机构联合演戏，叫来一位朋友B。

首先，中介会向朋友B介绍清楚，这是帮该朋友贷款，并且会让客户A和朋友B签署一份“借条”，承诺会还款，每个月会按时把还款支付给B，达到表面合规。

确实是帮忙贷款。

如果朋友B一旦有迟疑，贷款客户A甚至会“深情下跪”，求帮忙。

大部分理智的人，会理解这是“AB贷”，不会进行下一步。但也有一些人会“碍于人情”、“碍于脸面”，最后心软帮助朋友一把。

不管是1.0版本，还是2.0版本，真相是“朋友B”才是真正的贷款人。

01 为什么AB贷会越来越多？

需要理解一个底层逻辑——“AB贷”本质也是银行或者消费金融公司、小贷公司的消费贷，也有经营贷。

只是这些正规机构的贷款，在通过中介获客时，被部分不太合规的中介打造成了“AB贷”。

这些中介为了完成放款任务，拿到高额佣金，刻意绕过银行风控模型，为资质不符的客户（A）包装材料，甚至寻找一个信用良好的“朋友”（B）来作为实际的借款人。

这里的中介，可能有些与银行等金融机构有直接的合作，但市场上更多的是没有稳定合作关系的“野生”中介。

这些“野生”中介主要靠向客户收取高额甚至欺诈性的中介服务费来盈利。

这也是为什么很多银行会官宣没有和任何中介合作的主要原因。

所以，为什么“AB贷”会越来越多？

「一只互金鹅」和从业者探讨了两个原因（不一定全）：

（一）如今贷款市场，客户资质越发下沉；

宏观经济还在恢复中，个人收入和偿债能力受到很大的影响。

比较直观的一个数据，就连很多大行的消费贷不良率都在攀升——

比如工行今年上半年个人消费贷不良率2.51%，而2024年末为2.39%。

工商银行，仅仅在今年上半年，就新增了15.88亿的个人消费贷不良贷款。

截图来自工行财报

这累计的上百亿消费贷不良背后是无数资质还不错的优质白领、公务员、国企员工，还不上工行的钱。

此前的文章中「一只互金鹅」提到过——

工行的消费贷主要针对六大类客户——公务员，事业单位，医生，教师，警察，优质企业（一般是国企或者上市公司）的员工。

这些客户，在互金行业来看，已经是非常优质的客群了。

而这些曾经在大行可以获得贷款的优质白领、公务员，如今因为有逾期，或者负债过高等原因，无法再通过银行贷款审核。

客户想贷款款，中介想挣钱。

所以有了被中介“忽悠”，叫一个朋友过来扫个脸验证一下，帮忙贷款的场景。

最近两年，市场上的“AB贷”越来越多。

中介的话术也从早期的，带有欺骗性质的，将B朋友包装成“增加信用”、“走流水”走到如今的打感情牌“给朋友一个面子”、“帮帮忙吧”。

归根结底都是拉一个新的，资质良好的客户“B”来贷款。

（二）个人贷款规模新增压力下，银行、消费金融公司对中介渠道的“纵容”；

最近几年，由于房贷市场的“萎靡”，以及一些其他的因素，银行零售贷款增速放缓，这一点其实与前面的消费贷不良在攀升也是相辅相成。

国泰海通证券的研究报告显示——

央行2025 年三季度信贷投向报告：25年Q3 消费贷、经营贷缓幅微增，同比增速降至5%以下，按揭贷款连续两个季度负增，占总贷款的比例降至13.6%。25年Q3 零售消费贷、经营贷分别增长0.12、0.11 万亿元，同比少增0.33、0.15万亿元。

种种数据表明——银行零售贷款新增愈发艰难。

这一现状背后是银行一线业务经理的任务越来越重，这也就容易导致一线的业务经理为了完成业绩目标，可能对合作的中介渠道疏于严格管控，甚至不乏有——明知真相，仍然“纵容”的乱象发生。

所以，写到这里，「一只互金鹅」也比较担心另一个市场变化：

可能在“助贷新规”的大背景下，很多银行、消费金融公司会减少与互联网助贷平台的合作的。

也就是减少与年化利率24%以上的助贷平台合作。

只服务年化利率20%甚至18%以内的客群，但大盘客户资质不断在变差，个人贷款的新增压力不减，为了完成新增，有一种预测是：银行或者消费金融公司或许会扩大传统的线下拓客。

如此一来，会不会导致更多的“AB贷”现象发生？

这真的很难说了。

02 最容易发生“AB贷”的业务

现实中，银行线下业务经理并不会叫这类贷款为“AB贷”，而是称其为“转介绍”，甚至还有高大上的“MGM获客”（老客户推荐新客户）。

一位在消费金融一线做了10年业务经理告诉「一只互金鹅」，线下信贷业务，产品种类很多，最容易变身成“AB贷”的，当属针对授薪人群的“白领贷”产品。

尤其是一些看似很“高大上”的厂区员工，他们有完善的五险一金，背后是“500强企业”或者央国企，他们同事很多，且关系稳定，但对于贷款的理解不够全面，有一些“小爱好”，这类人群是“AB贷”的高发人群。

有消费金融公司线下对业务经理的考核重在放款规模，对逾期指标不太看重，这就会导致业务经理为了规模，而和中介联手操作的事情发生。这类消费金融公司产品变身“AB贷”的情况也很多。

这也为“AB贷”增加了便捷度。

有银行风控告诉「一只互金鹅」，早年还会亲自到线下记录所在市的中介办公地点，做成“反欺诈地图”，一旦有客户在中介办公地申请贷款，系统都会提示，严格的时候会直接“秒拒”。

如今在阶段性的目标压力下，很多准则都在逐渐放宽。

当下贷款市场，一边是线上收紧与互联网助贷平台的合作，压降利率，提高风控标准；另一边是线下业务为了规模与新增，不得不在一定程度上依赖并默许中介渠道的野蛮生长，这导致风控标准在执行层面出现实质性的妥协与后退。甚至出现“AB贷”越来越多，越来越离谱的局面。

挺矛盾的。

但，这正是当前个贷市场困境最真实的写照。