【大河财立方 记者 裴熔熔】信用卡，是不少人即时消费的好帮手，视频会员、满减折扣、消费积分等附赠权益更能时不时带来惊喜，由此产生的用户黏性让发卡量在2022年达到顶峰：8.07亿张。

而如今，这些曾让用户来回比对的权益正在悄然减少，“感觉信用卡已经没有太大必要”成为不少用户的新体感。

与此相对应，年内已有52家银行信用卡分中心获批终止营业，仅8月以来就有7家。

渐趋冷静的用户群体、日益激烈的竞争市场，叠加政策带来的风控要求，站在转型节点的信用卡市场将何去何从？

熟悉的信用卡权益，悄悄变了样

90后的苏女士是资深用卡人，熟练掌握各种信用卡权益使用技巧，曾用积分兑换包圆了全家的卫生纸、牙膏等日用品，但如今“积分几乎没见涨过”。

“2021年10月，某行信用卡1.23元可以兑换1积分；2023年3月，兑换1积分要花2.03元；到2025年5月，14.98元才能兑换1积分。”苏女士的消费账单里藏着很直观的变化，不到4年时间，这张信用卡的权益缩水了12倍还多。

苏女士还发现，好几家银行信用卡的满减合作商户也有调整，以前多是门店众多的连锁品牌，这两年变成了小商户，优惠适用范围明显缩小，商场餐饮店放置的信用卡优惠广告牌也越来越少。

手握8张信用卡、有12年卡龄的周先生，对于权益变化感触更深。“某行信用卡原先5万到8万积分就能兑换拉杆箱、微波炉等，但现在兑换相应物品不仅所需的积分直接翻了一倍，能兑换的物品也更少了。”

视频会员领域的规则也悄悄变了。某行与视频平台联名推出的信用卡，以前每月消费满6次就能领1个月会员。“后来门槛提高了，单次消费得满100元，再后来又限定领取次数。”

优惠券的玩法也更加精细。“某行信用卡推出的五折优惠券，之前1月内能在同一家店抢4次，后来改成1次，再后来要定时抢，还不能叠加用。上周去吃饭才发现，每类场景每个月只能享1次优惠了。”周先生说道，现在的券越来越难抢了。

这并非个例。大河财立方记者注意到，今年以来已有招商银行、光大银行、浦发银行、工商银行等多家银行宣布调整部分高端卡产品权益，涉及提高使用门槛、调整积分规则、削减高端权益等。如浦发银行信用卡，7月8日起关闭“里程兑换”平台的充值入口，8月26日关闭兑换入口，原“里程值”模式终止。

越来越难“薅”的权益，让不少用户重新审视自己的“卡包”。“应该不会再办新卡了。”杨先生坦言。

获客与风控，银行正两头受困

银行信用卡部门其实也不好过。

“以前营销同事出去跑一天，轻松办下十几张卡，现在努力一天能办个两三张。”一从业者告诉大河财立方记者，虽然信用卡业务在考核中的占比有所降低，但难度增加了，从发卡量到激活率，再到首刷率、每月动卡率，每一项都更有考验。

再加上监管要求加大力度清理睡眠信用卡，信用卡发卡量正逐年下降。央行数据显示，今年二季度，信用卡和借贷合一卡7.15亿张，与上季度相比减少600万张，较去年末减少1200万张，而较2022年中最高位的8.07亿张下降11.4%，目前已连续11个季度下滑。

“信用卡站在了转型变革的十字路口。”素喜智研高级研究员苏筱芮向大河财立方记者表示，内部看，信用卡过往发展较为粗放，自身产品创新功能有待提升；外部看，信用卡还面临着“大厂”信用支付产品对场景流量端口的抢占。如花呗、借呗、白条等互联网信贷产品，凭借门槛低、操作便捷、高频场景等优势，截留了大量年轻客群与长尾用户。

多维因素叠加推升获客成本。中国银联旗下银联数据发布的《消费金融数字化转型主题调研报告2024》显示，2024年，信用卡/类信用卡产品线上渠道获客成本为276元、线下渠道获客成本为240元，分别较2023年增加了32元、27元。

而另一面，复杂多变的经济环境导致用户收入预期不稳，还款能力下降，加之粗放扩张期发卡不审慎带来的风险逐步释出，信用卡不良率正在上升。

央行数据显示，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额1239.64亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，较2023年末增加了258.29亿元。多家上市银行信用卡不良率也较2023年上升，且明显高于各项贷款平均不良率，是银行信贷业务中亟须优化风险的板块。

“交易额下降，不良率上升，两头受困。”多位从业者坦言。

52家分中心关停，信用卡向精细化运营转型

在此背景下，降本增效成为必选项。

大河财立方记者据国家金融监管总局官网统计，截至8月27日，年内已有交通银行、民生银行、广发银行的52家信用卡分中心获批终止营业，仅8月以来就有7家。其中交通银行调整最大，获批终止营业信用卡分中心达46家，另有民生银行4家、广发银行2家。

“这背后是多重因素的叠加。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚向大河财立方记者表示，首先是市场环境变化，信用卡市场已从增量竞争进入存量竞争时代，获客成本大幅上升而收益递减。其次是成本压力加剧，银行在数字化转型背景下需要控制运营成本，异地分中心的维护成本相对较高而效益有限。最后是风险管控考量，在经济环境不确定性增加的情况下，银行更加审慎地管理资产质量，主动收缩相对高风险的信用卡业务规模。这反映出银行业从粗放式扩张向精细化运营的战略转变。

今年3月，交通银行管理层在2024年度业绩发布会上曾对信用卡业务改革进行了回应。该行表示，过去，交通银行信用卡业务采用的是信用卡中心直接集中经营模式，在信用卡业务快速发展的阶段，该模式有着独特的优势。随着信用卡业务发展到新阶段，特别是随着人民群众多元化金融需求日益增加，其局限性越发凸显。出于更好满足客户一体化综合金融服务的需要，同时也是为了更好适应信用卡业务发展新阶段的要求，该行对信用卡业务模式进行了改革，由过去的集中直接经营改为分行属地经营，即由分行为属地客户提供一站式的综合化金融服务，将信用卡业务纳入手机零售业务进行统一经营。

这并非孤例。据银联《报告》，2024年有25.4%的机构进行信用卡条线相关组织架构调整，主要是将信用卡条线与行内的消费贷条线、零售条线等进行整合，或者将信用卡分中心整合至当地分行。

专家预计3—5年内，行业将完成深度调整

随着存量竞争时代到来，信用卡行业如何平衡好获客与风控，实现可持续发展？

“关键要素是关注产品创新、场景应用与资产质量，在存量市场实现精益发展。”苏筱芮认为，零售融合发展的思路将变得越发普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。

在曾刚看来，信用卡行业未来将呈现明显的结构性变化和转型升级特征。

从发展方向看，数字化转型将成为核心驱动力，银行将加快金融科技应用，通过人工智能、大数据等技术提升风控能力和客户体验。传统的线下推广模式将进一步被线上数字化营销替代，信用卡业务将更深度地融入手机银行生态。

从业务模式看，银行将从单纯追求发卡量向注重客户价值转变，精准营销和差异化服务将成为竞争重点。权益设计将更加理性和可持续，避免过度补贴导致的恶性竞争。同时，信用卡业务将与银行其他零售业务更深度融合，构建综合金融服务生态。