图片来源：Airwallex

在一级市场投融资的寒冬中，金融科技赛道再添重磅融资——全球金融科技独角兽Airwallex空中云汇近日宣布完成3亿美元F轮融资，投后估值达62亿美元。投资人包括Square Peg、DST Global、Lone Pine Capital等老股东， Visa Ventures以战略投资者身份入场，这意味着Visa和 Mastercard两大卡组皆重金下注Airwallex。

2015年，四位墨尔本大学校友因自身创业中遭遇跨境支付痛点，创立Airwallex。最初，其以“低成本外汇兑换+实时跨境支付”切入市场，帮助中小企业解决资金流转难题。此后十年间，业务版图从单一支付扩展至全球企业账户、全球支出管理、嵌入式金融等全链条服务。

这家从墨尔本走出的公司，成立10年间累计融资超12亿美元，融资次数达到11轮，背后集结了腾讯、阿里、红杉、高瓴及多家国际知名养老基金等顶级投资方。

近年来，全球投融资市场持续遇冷。CB Insights数据显示，2024年，全球投融资交易数量接近2.7万件，达26961件，同比下降19%，创8年以来的最低水平。

在一级市场持续萧条的环境下，Airwallex完成3亿美元的巨额融资属实不易，其估值能逆势攀升， 有投资人透露，投资机构看中的很可能是AI Agent在其场景有巨大的发展前景。

入局“AI代理金融”

如今行业内开始有更多的团队开始探索AI应用开发，今年也被很多从业者看 “AI Agent 元年”。

伽马数据显示，过去一年里，全球AI产业融资金额超4000亿元，同比增长超77%，其中AI Agent相关的初创企业融资占比尤其显著。

根据内部消息，与国内外很多大厂的思路一样，Airwallex内部已将不少预算花在AI上面，并将人工智能及大数据等关键核心技术融入产品和团队。 其“AI代理金融”（AI Agentic Finance）这一新业务类别，不仅仅提供执行财务工作流程的SaaS工具，而是打造可直接为客户CFO完成财务工作流程的AI Agent，开拓千亿美元级的企业金融服务蓝海。

今年红杉在闭门会上指出，企业级市场中，真正先跑出来的入口未必是通用大模型，而是Harvey（法律）、Open Evidence（医疗）这类垂直领域智能体 OS，因为它们能听懂行业语言，理解真实需求。

这也是Airwallex AI Agentic Finance目前发展的方向。据内部人士介绍，采用AI Agent 后，AI将出现在Airwallex整套工作流中，不再只是一个工具，而是深度将人工智能融入决策，具备理解、分析、解决全盘问题的能力，执行优化资金管理功能、简化应付账款等各种金融相关任务。未来，通过AI对现金流预测、税务合规等场景的深度赋能，使运营更加智能化。

可以设想一下，当创业者将脑中的灵感付诸实践准备大展宏图时，他们却要为繁琐的财务流程绞尽脑汁，阻碍了业务的发展。通过Airwallex的AIAgentic Finance，企业可以真正专注在主营业务，大大节省了开支和精力。这一切，都将使得企业彻底实现资金管理的智能化。

全球化的遍地开花

企业的盈利能力一直以来是投资人关注的必要条件。很少有Airwallex这样规模的金融科技公司能达到其增长速度。 根据最新的公开数据，2025年3月，Airwallex年化收入已达7.2亿美元，3月份总收入同比增长90%，进一步强化了规模化盈利的预期。

如今，那么是什么支撑了Airwallex业绩如此迅猛地攀升？

作为跨境支付机构，Airwallex首要解决的是资金在不同国家之间的流转、结算问题。也因此，全球化布局能力是其竞逐行业的“胜负手”。

值得一提的是，金融牌照是跨境业务的核心壁垒，而Airwallex的策略堪称激进：每进入一个新市场，首个组建的并非商务团队，而是本地合规部门。目前Airwallex已持有全球60余张金融牌照，覆盖主要经济体及新兴市场。凭借合规先行的策略，Airwallex迅速进入多个市场，建立起竞争对手难以复制的监管护城河。

当前，Airwallex已经是一家横跨全球37个国家和地区，拥有1700多名员工的全球化公司，业务覆盖中国大陆与中国香港、欧洲、北美、东南亚等。伴随新兴市场的崛起，Airwallex也已在中东、日韩、拉美等建立起完善的业务网络，其业务版图呈现出鲜明的全球化特征+区域化深耕策略。

从行业视角来看，Airwallex加速“攻城略地”的步伐与近年来跨境出海本土化趋势加速密不可分。有行业人士表示，实现本土化，一方面可以加深企业对海外消费者的洞察，另一方面跨境服务商也可以提供更贴近海外消费者习惯的各类服务。

据悉，此轮融资的目的之一，亦将其全球金融服务基础设施拓展至更多新的市场。

颠覆银行业

当今，传统银行的金融基础设施已呈现不匹配现代企业的发展速度和规模的趋势。跨境交易仍然很大程度上依赖于缓慢、昂贵且彼此割裂的支付网络，不仅存在中间商、到账延迟和隐藏费用等问题，合规的复杂性更令全球扩张成本高昂，充满挑战。

“IBM商业价值研究院”（IBM Institute for Business Value）与“银行业架构网络”（Banking Industry Architecture Network）于2024年合作发布的报告显示，因为中小企业对银行的需求灵活多变，多数传统银行服务难以满足他们的实际需求，大银行更难以做出切实调整。

对此现状，今年年初Airwallex 联合创始人兼首席执行官Jack Zhang公开表示：“金融格局正在迅速发展和变化。下一代金融服务基础设施将不仅局限于处理交易——它将是嵌入式、自动化的，并且与企业运营深度关联。”

“全球银行业的传统基础设施已经难以为继。”Jack 这一公开发言彰显了Airwallex的野心：瞄准银行业，补位传统银行服务缺口。Jack表示，Airwallex的愿景非单纯替代支付工具，而是填补传统银行未能服务的中小企业跨境金融空白，重塑银行业未来。

投资者尤为关注Airwallex作为全球中小企业的金融服务平台的稀缺价值，这是目前银行非常稀缺的能力。一位接近交易的投资人透露：“传统银行受成本限制，主要聚焦大客户服务，但中小企业跨境金融需求长期被忽视，这形成了一个千亿级的增量市场。”据悉，到2027年，为全球经营的企业提供金融服务的潜在市场规模达5700亿美元。

具体来看，Airwallex当前正在通过数字化平台与自动化流程，将服务成本降低，为全球中小企业提供高效的国际支付、外汇管理等一站式解决方案，形成差异化竞争力。这不仅帮助客户应对当下的关税挑战，更通过持续创新的产品矩阵，让全球中小企业获得与大型跨国企业同等的金融能力，形成"普惠式全球化"的金融赋能。

据某位不具名业内人士评论：“空中云汇当前估值的关键支撑在于科技驱动的稀缺性定位与商业模式的不可替代性。通过技术创新、服务模式重构和精准需求匹配，其或将逐步取代传统银行在中小企业跨境支付领域的主导地位。”

面对多重挑战，Airwallex将2026年设定为IPO准备的关键节点。Jack Zhang明确表示：“我们希望在2026年做好上市准备，但不会为了上市而上市。”

从“跨境支付机构”到“银行服务”的角色转型，Airwallex的融资故事也可以理解为是一场“战略升级”。撕掉“跨境支付机构”标签后，真正的考验或许才刚刚开始——毕竟，在金融这个世界最古老的行业，颠覆者的宿命往往是要么成为新规则的定义者，要么成为旧体系的注脚。