前段时间，关于乌鲁木齐银行“停止发放合作类个人互联网消费贷款业务（包括联合贷、助贷两类）”的信息引发行业一阵热议。

其实最近两年，不少城农商行都在压降助贷业务的规模。

为什么城农商行要压降，甚至停止该类业务？

一家城商行从业者告诉「一只互金鹅」——

其实并不是因为“助贷新规”的合规压力，也不是说风险太高（也不排除有一些银行的是这个原因），归根结底是相关业务带来的投诉太多，地方监管“指导”压降或者停止该业务。

2021年前后，联合贷、助贷业务一度成为很多城农商行零售贷款增长的主动力。

经过一段时间的实践后，这些业务带来的风险、消保等压力，正在让不少小银行进退两难。

问题来了——

选择直接停止这类业务，会不会导致银行零售贷款规模大大减少？

01 丰富自营贷款产品结构

银行零售贷款有多类型业务。

做好自营贷款，一定是最正确的道路。

近几年，部分中小银行一边学习互联网平台，也一边在自身零售转型的道路上也踩出了属于自己的特色之路。

即使不做助贷、联合贷，也已有作为“抓手”的自营贷款保障基本底盘。

比如，「一只互金鹅」注意到前面乌鲁木齐银行虽然停止了助贷、联合贷业务，但最近两年，该银行推出了一系列差异化的消费贷，做到细分客群精准施策。

乌鲁木齐银行副行长康超于今年10月在《中国信用卡》署名的文章中提到——

近年来，乌鲁木齐银行零售与信用卡业务稳健发展，其中信用卡业务在新疆本地消费金融领域占据了一定的地位。

截至2025年7月末，乌鲁木齐银行信用卡累计发卡量达40.86万张，30天活卡率稳定在40%，总透支余额突破10.42亿元。从区域同业竞争格局来看，乌鲁木齐银行的发卡量居中等水平，透支额增幅、整体不良率控制等方面表现较好，均处于区域同业中上水平，尤其在数字化服务领域有较好的表现，信用卡线上交易占比高达92.5%，数字化服务渗透能力在区域同业中处于较高水平。

针对不同客群的消费需求与信用特征，乌鲁木齐银行推出差异化消费贷产品：一、民生社保类产品；二、公积金类产品；三、大众类产品。

类似于乌鲁木齐银行，富滇银行同样在最近几年推进零售业务转型，创新个人贷款产品。

据其最近两年年报和评级报告显示，富滇银行最近两年优化调整了个人贷款产品结构——

一方面有与微众银行、网商银行、马上消费金融、美团等合作联合贷；另一方面加快信用卡数字化转型，持续迭代升级自营消费信贷产品“云易贷”。

值得一提的是，“云易贷”为该行“卡贷融合”标杆产品， 2023 年上线，虽然起步较晚，占比较少，但业务规模保持快速增长。

富滇银行在2024年财报提及——

持续迭代升级自营消费信贷产品 “云易贷”，有效促进消费贷款业务良性发展。

截至2024年末，消费金融类贷款余额达 405.99 亿元，较年初增长 11.32 亿元；不含房贷的消费贷款规模 159.62 亿元，净新增 44.18亿元，同比增速 38.28%，其中自营产品“云易贷”年末余额达 32.5亿元。

一位接近该银行的信用卡专家透露，富滇银行2023年8月开展“卡贷融合”业务以来，规模快速增长。截至2025年9月底，整体透支规模近61.3亿，较未开展卡贷融合业务提升542%。

此处多说几句“卡贷融合”：

字面意思理解：客户一次申请，可同时获得该银行的“信用卡+消费信贷”两个产品的额度。全面满足客户的信贷需求。

此外，客户还可以“统一绑卡、统一查账、统一还款”。

上述信用卡专家解释：“信用卡兼具支付和信贷双重功能，可以看作是银行的“花呗”，而自营的消费贷款，则可以看作是银行的“借呗”产品。”

据公开资料显示，多家区域性银行最近两年已经开始实践该方案。

比如天府银行、尧都农商行、柳州银行等。

似乎，“卡贷融合”正成为一众中小银行提升零售贷款业务规模的重要抓手。

02 “卡贷融合”不影响原有消费贷

问题又来了——

所以“信用卡”+“消费信贷”两个额度，会不会使得客户负债过高？从而产生更多的风险？

该信用卡专家坦言，客户的综合授信额度一定是在行内总授信范围内。

此外，信用卡是客户活跃的介质，一旦信用卡发生风险，银行的贷中风控会立即启动信贷账户额度管控，或者消费信贷的贷款发生风险，银行也会立即信用卡进行管控。

“卡贷”两个总额度，可以通过模型精准调节，确保客户整体授信和风险情况。

两个产品互相促进，既是满足客户更全面的资金需求，也在一定程度上拓宽了银行的盈利路径。

“过去，信用卡要卷分期才能盈利。如今，客户绑定了卡贷两个产品，客户活跃度变得更高。贷款用信比例也会随之变得更高。”该信用卡专家延伸解释。

“所以，信用卡专注做好回归消费本源，而利润则交给消费贷款。”

银行历史已经积累的信用卡老客户，在“卡贷融合”策略之下，可以根据客户的历史交易行为，比如大额的母婴用品、婚庆用品等消费，再针对性地对其进行消费贷授信。

或许，从业者和「一只互金鹅」一样会有疑问，银行原本就有消费信贷产品——

这类“卡贷融合”产品与其共同存在，会不会引发行内资源内耗？

实践了“卡贷融合”业务的从业者解释：客户申请信用卡，必须面签激活，从底层来说，是风控门槛更高的产品，从这一细节来看就天然与当下流行的互联网消费贷做了划分。

“客户经理已经到线下做了尽调和面签，那么卡贷融合产品就是聚焦在年化利率3%-6%的优质客群，而银行的其他互联网贷款就聚焦在年化利率6%+的客群。”

这一点，似乎也正好契合了对客户的分层精细化运营的思路。

03 产品融合背后的经营模式转变

从数据来看，最近几年，信用卡大市场的整体数据并不乐观，发卡量一再减少。

人行最新数据显示：

截至2025年三季度末，截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，与2022年最高位时期的8.07亿张相比，已减少1亿张。

数据不断减少的背后，是有多重因素影响的。

2022年监管《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（简称：《通知》）下发，要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，长期睡眠信用卡占比不得超过20%。该通知的过渡期为两年，也就是从2024年7月正式落地。

站在今天来看，这份《通知》中的多条规定，不仅改变了银行信用卡的核心考核与经营逻辑，实际上也重塑了整个行业的发展模式。

最近两年，一些有先见之明的银行不仅在信用卡和消费贷产品层面做出了结构调整，在相关组织架构上也进行了优化。

曾经，银行的信用卡和消费贷部门独立运作，各自为战。

如今，很多银行将个人信贷相关业务部门进行了整合。

比如，江苏银行在2023年合并成立零售信贷部，负责全行零售信贷业务经营，下设房贷、消费贷、经营贷、信用卡四大业务板块。

彼时，该银行的零售信贷部相关负责人表示：“随着利率市场化进程的逐渐深化，银行依赖单产品、单客群的拓展经营已不能适应市场的需求。江苏银行践行‘以客户为中心’的理念，聚焦零售客户全生命周期经营，深耕客户价值，打造零售业务‘第二增长曲线’，为客户提供更为多样化的个人信贷产品和服务。”

卡贷产品整合，以及银行零售贷款相关部门的融合调整，本质都是银行从“以产品为中心”向“以客户为中心”的经营模式转型。

归根结底，银行零售转型是关键。

但，零售贷款市场的底层逻辑已经发生根本性改变。