全球化与国内经济转型的双重推力下，中资银行国际化正从可选项升级为必选项。据各银行2025年年报及公开信息，42家A股上市银行中，至少28家已设立国际业务部或跨境金融部，占比达三分之二。

从“星星点点”到“连缀成网”，中资银行的海外足迹正在以前所未有的速度延伸。这已不是个别银行的战略选择，而是一场席卷全行业的集体行动。

从“星星点点”到“连缀成网”

中资银行的海外足迹，已从过去的零星布点走向全球覆盖。

截至2025年末，中国银行在全球64个国家和地区设有533家分支机构，覆盖45个共建一带一路国家。工商银行紧随其后，在49个国家和地区布局413家境外机构，并通过参股南非标准银行将网络延伸至非洲21国。建设银行在28个国家和地区设有机构，交通银行拥有24家境外分(子)行及代表处。股份制银行亦纷纷以香港为桥头堡——兴业银行、浙商银行、渤海银行等均将首家境外分行设于此地。

网点扩张带来了实打实的业绩回报。据2025年年报，中国银行境外业务收入1567.81亿元，同比增12.06%，境外收入占比达23.82%。工商银行境外业务收入1144.15亿元，同比增长6.09%。建设银行、农业银行境外营收增速均超过20%。利润端看，中行境外税前利润贡献度已接近28%，较2020年末提升4.6个百分点；交通银行境外机构实现净利润111.57亿元，对集团利润贡献升至11.67%。

区域布局上，中资银行的出海版图正从以欧美为主的传统市场，向一带一路沿线、东盟、中东、拉美等新兴市场均衡演进。在共建一带一路国家，银行聚焦基建与能源合作，以项目融资和银团贷款为主；在拉美，则围绕资源开发和贸易往来展开业务。从广撒网到精耕作，折射出国际化战略的日渐成熟。

值得关注的是，银行组织架构正为出海深度调整。有的银行增设国际业务部、跨境金融部，有的在原有部门基础上迭代升级。模式上大致分为两条路径：一种与交易银行部合署，侧重流程嵌入；一种与离岸业务部合署，侧重市场联动。平安银行(000001)依托中资离岸银行牌照优势，为企业提供境外业务境内操作的跟随式服务。邮储银行研究员娄飞鹏指出，随着中企出海加速，商业银行将加快打破境内外账户壁垒，提升一体化服务能力。

三重推力催生出海热潮

中资银行集体出海，背后是多重力量的共同驱动。

推力一：企业出海倒逼金融跟进。中资企业走出去的步伐全面提速。2025年前8个月，我国全行业对外直接投资约7828亿元人民币(数据来源：商务部)，境内投资者对150多个国家和地区进行了非金融类直接投资。

从东南亚的工厂到非洲的基建，从新能源车企的海外建厂到跨境电商的全球布仓，中资企业走到哪里，跨境结算、融资、汇率避险等需求就跟到哪里。正如兴业银行董事长吕家进所言：未来几年，企业出海将进入加速期，我们必须把国际化作为拓展空间的必由之路。若中资银行无法在境外提供配套金融服务，企业只能转向外资银行——这意味着客户流失与业务空心化的双重风险。

推力二：国内息差收窄倒逼境外突围。2025年上半年，商业银行净息差降至1.42%(数据来源：国家金融监督管理总局)，其中国有大行跌幅尤为明显。利率持续下行，传统的存贷利差模式难以为继。境外利率水平相对较高，息差空间可观，国际化因此被视作第二增长极。

苏商银行黄金老直言，国内银行服务的主体越来越多往境外走，加剧了国内银行业的内卷，中国已成为世界上的利率洼地。零售增长乏力、净息差收窄的双重夹击下，跨境金融正成为新的盈利增长点。工商银行行长刘珺明确表示，全球经营是工行主动开辟的增长极，为破解低息差约束、锻造穿越周期的韧性注入增量动能。

推力三：人民币国际化打开战略空间。人民币国际化进程加速，为中资银行出海提供了独特的制度红利。中国银行拥有18家人民币清算行，跨境人民币清算和结算量均保持全球第一。2025年，工商银行跨境人民币业务量突破10万亿元。人民币在贸易结算、投融资、储备货币等领域的国际使用持续扩大，直接催生了跨境人民币清算、结算、融资等业务需求——这些正是中资银行得天独厚的优势领域。国际化已不仅是一道选择题，更成为培育新增长极、优化收入结构、提升整体竞争力的关键战略要地。

从“走出去”到“走进去”

时间行至2026年，中资银行出海航船已然启锚。前方航道，风浪与机遇并存。

挑战不可回避。一方面，全球金融监管趋严、地缘政治风险加剧，境外分支机构在合规治理、风险管理等方面面临多重考验。部分国家和地区已出台投资性负面清单、外汇管制等限制性规定。另一方面，中资银行海外营收贡献度仍然偏低——除中行外，多数银行境外收入占比仅为个位数。即便是国际化程度最高的中行，境外收入占比也仅23.82%，而国际大行来自境外的收入占比通常在30%以上。更关键的是，从规划、战略、法律、会计到当地市场准入，一整套综合服务能力尚待补强。

方向已然清晰。建设银行在2025年年报中明确提出，国际化业务正从走出去向走进去走上去升级——不再满足于海外网点的物理存在，而是将重心从设机构转向提能力，深度融入全球市场。中行行长张辉表示，2026年中行将坚持全球化战略核心地位，大力提升服务企业出海质效。兴业银行则明确要构建境内外、线上下、本外币、离在岸、投商行五位一体的国际业务服务体系。

上一个十年，国际化是中资银行锦上添花的可选项；下一个十年，它就是必选项。当近七成A股银行都已设立国际业务部门，这场大考才刚进入深水区。谁能真正从走出去跨越到走进去，谁就能在全球金融版图中占得先机。