深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

8月26日晚间，成都银行披露2026年半年度报告。财报显示，上半年该行实现营业收入127.76亿元，同比增长4.13%；归属于母公司股东的净利润69.05亿元，同比增长4.35%；基本每股收益1.63元，加权平均净资产收益率7.49%。截至6月末，该行总资产达14970.52亿元，较上年末增长985.79亿元，增幅7.05%。资产质量方面，不良贷款率0.68%，与上年末持平；拨备覆盖率426.06%，较上年末下降0.11个百分点。

这份靓丽的“双增”成绩单背后，不容忽略的是，其营收与净利润增速均较一季度有所回落，部分指标承压信号已现。

营收利润增速回落，非息收入断崖式下滑

成都银行上半年营收与利润增速双双放缓。上半年营收增速4.13%，较一季度回落2.41个百分点；归母净利润增速4.35%，较一季度回落0.46个百分点。其收入结构更是呈现“冰火两重天”。利息净收入116.20亿元，同比增长18.98%，成为业绩增长的主要引擎。净息差（年化）为1.67%，同比回升5个基点，较2025年全年回升8个基点。这一回升主要得益于负债成本快速下行——上半年生息资产收益率同比下降28个基点，负债成本同比降低26个基点。

但与此同时，其非息收入表现却不容乐观。成都银行上半年非利息净收入仅11.56亿元，同比大幅下降53.83%。其中，手续费及佣金净收入2.19亿元，同比下降11.65%，理财及资产管理业务收入从1.04亿元降至0.61亿元；投资收益13.24亿元，同比下降41.57%；公允价值变动损益由盈转亏，从盈利1.97亿元转为亏损3.47亿元，主要受黄金掉期交易估值变动拖累。非息收入的下滑，或暴露出该行在投资交易及中间业务收入方面的脆弱性。该行成本收入比22.77%，较上年同期下降0.41个百分点，费用管控成效持续显现。

资产质量表面稳健，关注类贷款悄然抬头

此外，截至2026年上半年，成都银行不良贷款率0.68%，持续处于A股上市银行第一梯队。不良贷款总额60.99亿元，较上年末增加2.35亿元；拨备覆盖率426.06%，风险抵补能力依然充足。

不过，部分数据透露出潜在隐忧。譬如，其关注类贷款率0.42%，较年初上升0.08个百分点，较一季度末上升0.11个百分点。关注类贷款是判断资产质量演变方向的重要前瞻指标。分地区看，成都地区不良贷款率0.52%，其他地区则达1.11%，异地业务的风险管控仍是重要课题。

资本充足率方面，核心一级资本充足率8.97%、一级资本充足率10.04%、资本充足率13.77%。核心一级资本充足率虽较年初略升0.06个百分点，但8.97%的水平在上市银行中并不算宽裕。该行2026年初已完成注册资本由37.36亿元至42.38亿元的增资，后续是否有进一步资本补充需求值得关注。

贷款投放结构上，上半年新增贷款主要投向对公业务——对公贷款较年初增长5.94%，而个人贷款仅增长0.44%。个人客户存款较年初增长10.43%至5780.97亿元，但零售贷款几乎停滞不前，“大零售转型”的推进成效尚待观察。

成都银行近年来所面临的合规风险不容忽视。去年12月，据国家金融监督管理总局四川监管局披露，成都银行及其旗下15家分支行因对相关贷款、存款、贴现、票据业务管理不审慎等违规行为，被开出合计725万元的罚单——总行被罚90万元，15家分支行合计被罚635万元。此次处罚业务范围覆盖存、贷、贴、票四大领域，被罚金额堪称其近年之最。如此大范围、大规模的集体违规暴露出内控管理层面的系统性问题。

作为西部首家万亿级城商行，成都银行如何在规模扩张与质量管控之间找到平衡，如何在净息差回升的利好与非息收入下滑的拖累之间寻求突破，将是下半年乃至更长时间内市场关注的焦点。