证券之星 赵子祥

日前，央行青岛市分行披露一则罚单显示，青岛农村商业银行(下称“青农商行”，002958.SZ)因违反金融统计、反假货币等六项监管规定，被处以警告并罚款90余万元，时任行长助理因客户身份识别义务履行不到位同步被罚。

证券之星注意到，罚单背后，该行信贷集中度风险持续攀升——2024年单一客户贷款集中度升至6.24%、单一集团授信集中度达11.08%，虽未突破监管红线但两年间增幅显著；同时，2025年一季度贷款五级分类结构恶化，次级类与可疑类贷款占比分别抬升，叠加房地产、建筑业7.17%与4.50%的高位不良率，其内控问题与资产质量隐忧持续显现。

涉6项违法行为被罚91.2万

6月13日，中国人民银行青岛市分行接连公布的处罚信息，将青农商行的合规问题暴露于公众视野。

罚单显示，该行因违反金融统计、账户管理、人民币流通管理、反假货币、信用信息采集及客户身份识别等6项规定，被处以警告并罚款91.2万元。

与此同时，时任行长助理袁某波因未履行客户身份识别义务，被罚款1.3万元。高管层履职不到位，折射出银行内控体系在执行层面的漏洞。客户身份识别是反洗钱、防范金融诈骗的关键环节，这一义务的疏忽，让银行面临合规与声誉双重风险。

证券之星注意到，截至2024年报告期末，青农商行高级管理人员由1名行长、3名副行长、2名行长助理、1名董事会秘书组成。而上述被罚的袁某已经于2024年7日因年龄原因离任。

从罚单可看出，青农商行在合规管理上存在系统性问题，从制度执行到人员履职，多环节失守，长期来看，若不能补齐内控短板，类似违规或持续发酵，进一步侵蚀银行信誉与经营根基。

信贷集中风险敞口扩大，资产安全存隐忧

财报显示，青农商行2024年实现营业收入110.33亿元，同比增长6.85%；归母净利润28.56亿元，同比增长11.24%。同时，资产质量持续改善，不良贷款率降至1.79%，拨备覆盖率提升至250.53%。

不过，年报数据同时也暴露出青农商行信贷集中度问题正在持续凸显。

证券之星注意到，2024年，青农商行单一客户贷款集中度从2023年的5.38%升至6.24%，单一集团客户授信集中度从10.21%增至11.08%。尽管未触碰“单一客户≤10%、单一集团≤15%”的监管红线，但近两年来两项指标均呈现持续攀升的趋势，让风险隐患不断累积。

众多周知，信贷资源过度向单一客户、集团集中，相当于将“鸡蛋”大量放入少数“篮子”。一旦这些核心客户、集团遭遇经营困境、行业周期波动，银行资产质量将遭受直接冲击。

以该行2024年报中披露的按行业划分的公司贷款的不良余额分布情况来看，信贷投向为例，房地产业和建筑业不良贷款率已分别为7.17% 和4.50%，虽有所趋降，但仍处相对高位。

加之行业风险本就较高，若信贷集中度持续抬升，风险敞口进一步扩大，当行业下行或客户违约，不良贷款爆发的“杀伤力”将被放大，威胁银行资产安全与稳健经营。

此外，最大十家单一客户贷款比例虽微降至40.10%，但前两项指标上行，反映出信贷资源向头部客户聚拢的策略倾向。

今年一季度贷款五级分类指标上浮，风险迁徙显现

证券之星注意到，截至2024年末，按从低到高排序，青农商行的不良率在A股42家上市银行同行中位列倒数第二，仅高于兰州银行的1.83%。

2025年一季度，该行不良率进一步降至1.77%，整体资产质量有所优化，但贷款五级分类数据显示，青农商行的潜在资产质量问题还需警惕。

数据显示，截至2025一季度末，次级类贷款占比从2024年末的0.60%跃升至0.74%，可疑类占比从0.74%飙升至0.96%，关注类占比也微升至5.03%。尽管不良贷款率因损失类规模压降微降至1.77%，但五级分类的结构恶化，传递出欠佳的信号。

次级类、可疑类作为不良贷款的“前序层级”，占比同步跳升，意味着部分关注类贷款加速向下迁徙，正常类资产也开始暴露风险。关注类贷款规模超137.90亿元，占比5.03%，成为风险突破的“第一道防线”。

而结合年报中该行信贷结构，房地产、建筑业高占比与高不良率的现状，行业周期性风险与信贷集中风险相互交织，若行业复苏不及预期，关注类“蓄水池”或引发更广泛的风险迁徙。

青农商行当前面临的监管罚单、信贷集中、资产质量恶化等问题，并非孤立存在，而是内控短板、经营策略偏差与行业周期风险共同作用的结果。在金融监管趋严、区域经济与行业风险未完全出清的背景下，该行若不能迅速整改合规漏洞，调整信贷策略以分散风险，完善风控体系遏制资产质量下滑，经营困境或将持续加深。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)