截至2025年6月18日上午，中证半导体产业指数上涨0.85%，成分股芯源微上涨5.49%，盛美上海上涨3.10%，安集科技上涨1.31%，半导体产业ETF上涨0.96%。今日半导体板块表现活跃，多只个股强势上涨，显示出市场对行业前景的乐观预期。与此同时，国产AI芯片2025年国内市占率有望升至40%，头部AI芯片龙头业绩显著修复，随着AI大模型训练需求激增，国内智能算力规模正在高速增长，为半导体行业注入强劲动力。技术突破方面，AI芯片重大突破实现大语言模型能耗减半，通用型智能芯片在性能和功耗上展现显著优势，2027年全球AI芯片市场规模预计将达到1194亿美元。

近期半导体行业迎来多重政策和技术利好，为产业发展创造了绝佳机遇窗口。首先是国产化替代进程明显加速，美国商务部撤销拜登政府制定的《人工智能扩散规则》，同时宣布采取其他措施强化全球半导体出口管制，这一政策变化为国产半导体企业提供了更大发展空间。同时，半导体在经历两年调整后于2024年迎来反弹，呈现复苏态势，进入2025年AI势头更为迅猛，"自主创新"再上风口，半导体行业上行被认为是更确定的趋势。技术创新方面，AI芯片商业化提速明显，受益于电子行业复苏以及国产人工智能生态日趋成长，A股头部AI芯片龙头业绩不仅去年显著修复，在一季度传统半导体行业淡季业绩同比提升，不少公司合同负债规模大幅提升。存储器方面也传来重磅利好，文档显示DDR4单月涨幅达53%，创2017年以来最大涨幅，三星、SK海力士、美光等三大科技巨头集体宣布停产，导致DDR4"有钱没货"的紧缺局面。此外，中国科学院上海光机所成功研制出"流星一号"超高并行光计算集成芯片，在解决光芯片高密度信息并行处理难题上取得重大突破。

利好影响资本市场多个板块

AI芯片与计算板块

AI芯片概念股合计A股市值1.21万亿元，海光信息、寒武纪-U的A股市值分别为3352.16亿元、2855.36亿元。AI芯片的技术突破将直接推动相关上市公司估值提升，特别是在大语言模型能耗减半的技术突破下，AI芯片的商业化应用前景更加广阔。随着2027年全球AI芯片市场规模预计将达到1194亿美元，相关概念股有望迎来持续的业绩增长。

存储器板块

DDR4价格暴涨将直接利好国内存储器生产企业，特别是在全球前三大DRAM厂商全部退出DDR4市场的背景下，国内相关企业有望受益于涨价和转单双重利好。存储器现货市场价格延续上升通道，部分产品价格已回涨至去年年中水平，为相关上市公司带来业绩弹性。

半导体设备与材料板块

半导体设备、材料等环节自主可控加速推进，虽然近年来我国半导体设备、材料国产替代取得一定进展，但在当前政策环境下，国产替代需求更加迫切，将为设备和材料企业带来新的发展机遇。光刻、刻蚀、薄膜沉积等关键环节的技术突破和产业化进程有望加速。

封装测试板块

随着半导体产业链整体回暖，封装测试作为产业链的重要环节也将受益。特别是在AI芯片需求增长的带动下，先进封装技术的需求将显著提升，相关企业有望迎来订单和盈利的双重增长。

重点受影响上市公司

海光信息（688041）：作为国产AI芯片龙头，海光信息高管指出，随着未来人工智能与传统产业的深度融合会进一步加快，行业的景气度在不断提升，有望带动业务持续增长。公司在CPU和GPU领域技术实力突出，将直接受益于国产替代加速和AI应用普及。

寒武纪-U（688256）：寒武纪-U的A股市值为2855.36亿元，作为AI芯片领域的重要参与者，公司在端侧AI芯片和云端AI芯片方面均有布局，随着AI大模型应用的普及，公司产品需求有望持续增长。

国芯科技（688262）：国芯科技今年以来获12次调研，公司最新已内测成功的极高性能云安全芯片CCP917T是基于公司自主RISC-V架构的CRV7多核处理器设计，适用于人工智能、云计算安全等应用。公司在自主架构芯片设计方面优势明显。

奥比中光-UW（688322）：奥比中光-UW今年以来获12次调研，公司在工业机器人领域的业务战略布局初见成效，产品已应用于智能工厂、仓储物流等场景，已就相关产品与部分人形机器人客户进行适配。公司在3D视觉感知技术方面具备竞争优势。

芯源微（688037）：作为半导体设备企业，公司在涂胶显影设备等关键工艺设备方面技术领先，将受益于半导体制造产能扩张和国产替代需求。

中巨芯（688549）：公司专注于模拟芯片设计，在电源管理、信号链等细分领域具备技术优势，随着下游应用需求复苏，公司业绩有望持续改善。

安集科技（688019）：作为半导体材料企业，公司在化学机械抛光液等关键材料方面实现技术突破，将受益于半导体制造工艺升级和国产化需求。

澜起科技（688008）：澜起科技获调研5次及以上，公司在内存接口芯片、AI芯片等领域技术实力雄厚，特别是在DDR内存控制器方面市场地位突出，将直接受益于存储器行业景气度提升。