大家早上壕！

先看海外要闻：

美国零售销售数据强劲、上周首申失业金人数下降，美元和美股齐涨，标普和纳指收盘创下新高。

美股收盘标普500指数收涨0.54%，道指涨幅0.52%，纳指涨幅0.74%。

奈飞财报后一度跌2%。百事可乐收涨7.4%。微软、英伟达涨约1%。

纳斯达克金龙中国指数收涨1.23%，中概股比特起源涨超90%，水滴和新蛋涨超17%，蔚小理至多涨7%。台积电公布超预期绩报，ADR再涨3.38%，连续三日收于历史新高。

对利率敏感的2年期美债收益率一度涨超3基点。美元收涨0.33%，收复前一日主要跌幅。

黄金盘中跌超1.1%后反弹，但仍收跌0.28%。原油先跌后涨，美油较日低涨近2%。美国国会通过稳定币法案后，加密货币短线走高。

英国《自然》评价Kimi K2发布：中国AI模型“又一个DeepSeek时刻”。

美国众议院压倒性优势投票通过三大加密货币法案。

OpenAI发布ChatGPT Agent。

国内重大事件汇总：

1、深圳市政府近日实施《深圳市促进微短剧产业高质量发展的若干措施》。

2、上海印发《上海市建立养老与医疗床位联动转介机制深化试点方案》。

3、重庆印发《重庆市培育新能源汽车动力电池回收利用产业工作方案（2025—2027年）》：到2027年新能源汽车动力电池回收网络区县覆盖率达90%。

4、上海市七部门印发《上海市促进医疗卫生机构科技成果转化操作细则》。

5、财政部、国家税务总局调整超豪华小汽车消费税政策。

6、中国服务贸易协会：拟于8月启动“稳定币与跨境电商创新发展”高级研修班 。

7、中国工业互联网研究院召开稳定币与工业数字资产研讨会，工信部官员到会指导。蚂蚁集团相关专家也参加了本次稳定币研讨会。

8、内蒙古白云鄂博矿床发现一种新稀土矿物，命名为“钕黄河矿”。

9、上海10例受试者凭借脑机接口实现“意念说话” ，渐冻症、脑卒中等失语患者迎来新曙光。

10、Kimi官宣Kimi Playground正式上线，一站式体验Kimi K2的工具调用能力。

11、7月18日起，江苏将再发3000万元电影消费券。

12、智元机器人预告上海世界人工智能大会将设置300㎡展区、举办具身智能高峰论坛。

13、消息称追觅要推出充电宝，采用固态电池技术。

14、7月17日，华夏基金(香港)宣布成立两只代币化货币市场基金：华夏美元数字货币基金、华夏人民币数字货币基金，分别以美元和人民币计价。值得关注的是，华夏人民币数字货币基金是全球首只人民币代币化基金。

15、RISC-V中国峰会上，英伟达副总裁称要将CUDA也移植到RISC-V的架构上。

16、AI芯片需求强劲，台积电Q2净利润激增61%超预期，预计今年销售额将增长约30%。台积电法说会：上调2025全年销售增速至30%左右，警告Q3或受到更大汇率冲击。台积电称正全力推进整合型扇出封装（CoWoS）技术。

今日券商策略前瞻：

东方证券表示， 自7月10日以来，沪综指已有六个交易日站在3500点以上，尽管单日市场波动幅度较小，但这样以时间换空间的姿势来达到3500点关口整固，对后市行情继续上行大有裨益。从盘面看，市场多了许多“热闹”：首先是银行板块调整，科技股活跃，CPO概念股持续走强，AI算力、机器人、半导体等领域强势反弹，科技成长板块在政策支撑和产业升级推动下，仍是市场长期主线。

其次，创新药、军工集体大涨，尤其是创新药板块自6月底以来一路上行，最近几天更是加速上涨，产业运行趋势由资本驱动转向盈利驱动，板块有望迎来业绩与估值双重修复投资机会。由此可见，聚焦产业发展、挖掘中长期投资机会将会是未来投资的重要策略，尤其在当下科技创新驱动经济发展的大背景下，更值得投资者重点把握。

今日题材方面：

1、铁矿石 | 7月16日行情显示，铁矿石期货收涨1.81%，录的8连阳，涨幅超过7%。

点评：华宝期货表示，近期外矿发运（从海外矿山向其他地区运输过程）进入阶段性回落周期，其中澳洲BHP、FMG矿山财年冲量后在7月份上旬进入检修期，巴西发运保持相对中位偏高水平；短期到港量预计高位回落；同时，国内货币、财政政策提前发力，存量政策托底，增量政策仍存在较强预期，宏观面对铁矿石价格存在积极作用。下游方面，高盛指出，得益于制造业的稳定表现和强劲的钢材出口，中国的铁矿石消耗量持续处于高位。

2、AI教育 |7月17日，港股粉笔盘中涨超25%，收盘涨18.79%。公司近期发布了其最新的AI刷题班3.0版本，该产品在原有课程基础上进行了重大升级，采用了深度学习的自研垂域大模型，进一步强化了动态能力诊断。据凤凰网报道，2025年上半年，粉笔AI刷题系统班的累计销售额已突破1600万元，成交单量约5万单，全年累计销售额预计有望突破1亿元。

点评：据浙商证券，粉笔AI刷题系统班于2025年4月7日上线，发售一月人数破万人。随着7月初版本迭代至3.0，效果优化仍有望加速口碑传播，2025年有望实现购买人次超20万人。其表示，AI刷题系统班的推出有望使公司通过更有质价比的产品及具有更高利润-规模弹性的产品模式（vs线上各类名师工作室等长尾供给）摆脱行业竞争泥潭，迎来参培人次稳健增长、同时增厚利润的奇点时刻。

3、RISC-V |据界面新闻报道，7月17日，在上海举行的第五届RISC-V中国峰会上，阿里巴巴集团副总裁、达摩院玄铁团队负责人戚肖宁表示，RISC-V高性能计算产品正加速走向产业落地。此外，英伟达硬件工程副总裁Frans Sijstermans透露，英伟达正积极推进CUDA向RISC-V架构的移植工作，该计划旨在未来为RISC-V平台带来完整的CUDA加速能力，提升GPU并行处理效能。目前，CUDA仅部署于x86与ARM架构。

点评：东北证券指出，RISC-V是一种基于精简指令集计算原理设计的指令集架构，其最突出的优势是开源特性，允许任何个人或企业自由设计、制造和销售基于RISC-V架构的芯片和软件。当前，RISC-V架构在物联网、人工智能、边缘计算、汽车电子、航空航天等多个行业领域展现了广阔的应用前景，相关芯片产品已广泛应用于智能传感器、嵌入式设备、智能家居等具体场景，推动了产业生态的持续完善与繁荣发展。

4、跨境电商 |据上证报报道，中国服务贸易协会与中国跨境电商50人论坛计划于2025年8月启动“稳定币与跨境电商创新发展”高级研修班。该研修班将系统讲解稳定币核心概念、底层逻辑及监管框架，深入分析其在跨境电商领域的创新应用与实战案例，并探讨相关风险与合规要点，助力企业制定兼顾发展与风控的长期战略。

点评：信达证券表示，近年来，全球电商渗透率持续提升，市场规模稳健增长;我国跨境电商行业背靠制造业优势，推动国货出海，增速亮丽。分市场看，美国是我国跨境电商出口最大市场，尽管短期出现关税阴云，但短空长多，核心原因:一为常理下贸易摩擦不足以抹除国货高性价比出海的核心竞争力，二为随着关税压力增大，中小卖家或将加速出清，拉长看行业格局有望优化。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、良品铺子：武汉市国资委将成为实控人，股票复牌。

2、红塔证券：拟以1亿元-2亿元回购公司股份。

3、铜冠铜箔：HVLP铜箔已进入多家头部CCL厂商供应链，订单饱满。

4、金利华电：全资子公司山西金利华拟投资1.86亿元建设年产300万片特高压玻璃绝缘子生产线。

5、斯迪克：拟投资5.09亿元建设斯迪克高端功能性膜材扩产项目。

6、惠天热电：公司参与风电项目竞争性配置，若中标将获70万千瓦业主资格。

7、兰生股份：公司目前未开展“稳定币”相关业务。

8、中微公司：预计2025年半年度净利润6.8亿元到7.3亿元，同比增加31.61%到41.28%。

9、拓荆科技：预计2025年第二季度净利润2.38亿元至2.47亿元，同比增长101%至108%%。公司依托薄膜沉积设备和三维集成领域的先进键合设备及配套量检测设备的技术领先优势，产品成熟度及性能优势获得客户广泛认可。

10、微芯生物：预计2025年上半年净利润3006万元，同比增加173%。公司产品西达本胺弥漫大B细胞淋巴瘤适应症新进医保，西格列他钠销售策略优化且“糖肝共管”独特优势得到市场认可，因此两款产品销量大幅增长。

11、纵横股份：预计2025年上半年净利润亏损3468.45万元。