现在二十几岁的年轻人，口袋里可能揣着好几部手机，却难寻一张实体信用卡。2025年12月，央行发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》披露一组关键数据：截至三季度末，全国信用卡及借贷合一卡存量仅剩7.07亿张。这意味着，相较于2022年6月末8.07亿张的历史高点，三年间已有1亿张信用卡退出市场，行业连续12个季度的下滑态势，正重塑中国零售金融的发展格局。

曾经，信用卡是银行零售业务的核心战场，在那个“跑马圈地”的时代，街头巷尾的办卡摊位、超市里的办卡赠礼活动随处可见。如今，这场持续三年的“瘦身潮”背后，是宏观经济、监管导向与消费习惯三重变革的叠加作用，也让信用卡行业迎来了转型压力。

量缩背后：三重因素叠加引发行业“退潮”

“客户质量变化，是这场退潮的核心推手。”陈国汪直言，当前经济周期中，部分人群面临失业或收入缩水的困境，偿债能力与意愿双双下降，信用卡违约风险随之攀升。这直接导致银行收紧发卡门槛，那些原本符合发卡条件的客户，如今可能因信用资质下滑而被挡在门外。“银行本质上是经营风险的机构，在风险可控的前提下，自然会选择更优质的客户群体，这就从源头减少了发卡量。”陈国汪表示。

监管政策的“强约束”则为行业划定了健康发展的红线。2022年信用卡新规落地后，“睡眠卡清理”“授信额度精准管控”等要求逐步落地，彻底改变了过去银行“重数量、轻质量”的发卡逻辑。“以前发卡可能只看基本资质，现在必须对持卡人做360度风控画像，结合收入水平、信用状况确定授信额度，还得控制睡眠卡比例。”陈国汪解释道，这些严格的监管要求，倒逼银行告别粗放式发卡，也直接导致了信用卡存量规模的收缩。

而年轻一代消费习惯的变迁，也对实体信用卡的使用场景形成了分流。在陈国汪的观察中，三四十岁以上的人群仍是实体信用卡的主要用户，但二十几岁、三十岁左右的年轻人，更倾向于互联网金融产品的便捷性。“银行APP里的虚拟卡、各类互联网信用支付工具，不用实体卡片就能实现消费支付，契合了年轻人的使用场景。”这种消费行为的代际差异，让实体信用卡在年轻客群中的吸引力有所下降，也在一定程度上影响了存量规模。

发卡量减少的背后，是行业“量缩质忧”的现实困境。数据显示，2025年上半年，信用卡贷款余额较2024年末减少近6000亿元，部分银行的信用卡不良率仍徘徊在2%以上。住房按揭、汽车消费信贷等其他零售信贷业务，也出现了违约增加、不良率攀升的情况。

困境与自救：银行开启存量竞争转型之路

“这并非信用卡行业独有的问题，而是当前经济周期中零售金融的共性表现。”在陈国汪看来，这种变化既是短期风险释放的“阵痛”，也是行业走向成熟的“必然”。面对“量缩质忧”的困境，银行早已启动多维度自救措施。

从具体动作来看，部分银行选择关停低效的信用卡分中心，通过优化网点布局压缩运营成本；头部机构则聚焦高端客群，通过升级权益体系、提供定制化服务提升单客价值；还有不少银行加大科技投入，强化风控技术迭代，以此降低违约风险。值得注意的是，招商银行、中信银行等机构已在收缩周期中实现优质客群的稳步增长，其转型路径为行业提供了可借鉴的样本。

未来展望：场景与生态成核心竞争焦点

在陈国汪看来，未来信用卡的核心竞争力，将从“卡片本身”转向“场景与生态”的融合。“过去银行发卡较注重数量，对场景结合不足，现在则更注重在各类平台、场景和生态中挖掘优质客户流量。”这场转型的核心，是围绕“数据、场景与生态”的竞争升级。

陈国汪表示：“未来的零售银行竞争，场景、数据与生态将是关键竞争力。”那些能够打破账户边界，以重构价值链的思路布局零售业务的银行，更有可能在用户金融服务需求的争夺中占据优势。对于中小银行而言，不必盲目跟风头部机构，深耕区域特色场景、服务细分客群，依然能找到生存空间。

站在行业转型的十字路口，信用卡的“瘦身”并非终点，而是行业优化升级的体现。随着消费市场逐步复苏、监管政策不断完善，信用卡规模有望在调整后逐步企稳，行业“马太效应”可能会进一步显现，资源更倾向于向风控能力强、客户基础好的头部机构集中。而信用卡的核心价值，也将从单纯的“支付工具”，延伸到财富管理、消费场景服务等多个领域。

零售银行的转型升级，与科技革命的融合正在持续推进。陈国汪这样总结。当实体信用卡的使用场景逐步收缩，一场围绕数据、场景与生态的新竞赛，正在中国零售金融市场有序展开。