多家银行下调存款利率 1年期定存跌破1%

5月20日，多家国有大行及部分股份行再度下调人民币存款挂牌利率，涉及活期存款、定期存款和通知存款等多种产品类型。其中，活期存款利率下调至0.05%，1年期整存整取定期存款利率下调至0.95%。

降息

活期存款利率下调至0.05%

5月20日，工行、农行、中行、建行、招行等多家银行下调存款挂牌利率，活期存款、定期存款利率均有下调。其中，活期存款利率下调至0.05%，1年期整存整取定期存款利率下调至0.95%。

利率调整后，上述多家银行3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.30%。

这是上述银行今年首次下调存款挂牌利率。去年7月、10月，上述银行曾两次下调存款挂牌利率。

本月8日，年内首次降息落地，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%，下降0.1个百分点。

分析

二三季度或将再度调整

业内专家分析，我国持续畅通货币政策传导机制，完善利率调控框架，通过下调政策利率及结构性货币政策工具利率，强化利率政策执行，带动存贷款利率下行。

“从存款降息的历史规律来看，今年二三季度市场或将再度迎来利率调整。”四川大学经济学院金融系教授、博士生导师顾婧分析，一是传导路径上，通常由大行率先下调，中小银行随后跟进以维持竞争力；二是时间间隔上，若仅观察挂牌利率调整，过去两次降息间隔多在3至9个月，但若叠加限制高息揽储等政策，实际效果会更快显现；三是调控方式上，除直接降息外，自律机制约束、叫停‘手工补息’等工具应用更加灵活，形成多维度的成本管控体系。

顾婧指出，存款利率下行虽缓解银行负债压力，但中小银行揽储难度上升，理财市场有望承接资金外溢，年内规模或突破33万亿元，同时广谱利率下行趋势下，10年期国债收益率或逐步向2.5%逼近，高股息资产吸引力同步提升。

理财

建议分散投资，做好长期规划

随着更多银行跟进此轮利率调整后，一年期存款或将告别“1时代”。

对普通储户来说，存款利率的持续下降，带来的最直观影响就是储蓄收益减少。按现行利率计算，如果20万元存3年，降息后3年利息仅有7500元，比降息前又少了1500元。

利率下行周期应如何理财？有专家建议，进入降息通道，理财的策略应当围绕确保财富安全、增值以及适应新的利率环境进行。建议首先明确理财目标，根据自己的需求，如储蓄、就医、教育、养老等，将资金划分为不同的类型，并据此制定投资策略。同时尽量“求稳”，更加注重长期投资与复利效应，确保资产保值增值、跑赢通胀。“比如优先以‘中长存款+货币基金’锁定收益与流动性，适当增配指数基金或高股息股票，提前偿还高息负债，警惕非正规高息产品，备足应急资金。”顾婧说。

“5月20日建行、招行等银行一年期定存利率已跌破1%，三年期、五年期降至1.25%至1.3%，中小银行利率优势消失，部分长期存款甚至出现利率倒挂。”西南财经大学博士生导师、成都格致数字金融研究院理事长张晓玫表示，央行政策明确引导降息，旨在刺激经济，预计未来利率有可能进一步下行。此次降息短期内将直接惠及购房者、消费者和创业者，长期则需观察经济复苏节奏和配套政策落地效果。“对普通人来说，低息时代理财需平衡风险与收益，一方面要分散投资，减少对单一存款依赖；另一方面要做好长期规划，避免短期频繁操作。”

综合新华社、川观新闻、闪电新闻