曾经被视为“资产压舱石”的房产，如今却可能成为压垮生活的“千斤担”。房贷倒挂，卖房倒贴钱，这样的荒唐事，正真切切地砸在越来越多普通人头上，将他们的生活死死“套牢”。

不妨先看看几个令人唏嘘的案例：

南京的丁焘，为了确认自己那套90平米的房子还能值多少钱，特意找了几家中介询价。几年前，同小区的类似户型还能卖到四百多万，如今却只剩下不到一百万。这意味着，如果现在卖房，他不仅血本无归，还要倒贴银行一百多万。辛辛苦苦半辈子，到头来却落得如此境地，怎能不让人感到绝望？他粗略一算，亏损高达78%。这意味着，即使卖掉房子，他还欠银行140万的巨额债务。以前买房是凑首付、找银行贷款，现在卖房却是卖完房还要倒贴银行钱。

《经济观察报》中，杨清的遭遇同样让人感到窒息。2019年，她在一线城市核心区域购置了一套小两居，几乎掏空了双方父母的养老积蓄。如今，房贷还剩二百多万，而中介给出的估价却只有二百二十万左右。想要脱手，她还得自己先垫付十几万的差价。

广州的萧逸更是苦不堪言。2018年，为了改善居住条件，他斥资六百四十万购入了一套住房，首付两百万，贷款四百四十万。然而，今年他实在无力承担高额的房贷，只能忍痛以四百零五万的价格将房子卖掉。算上这些年支付的利息，总共亏损了近三百万。“再不卖，每月一万八的房贷就能把家拖垮”，说这话时，萧逸的眼神里充满了无奈和疲惫。

国家统计局的数据更是给本已寒冷的楼市雪上加霜。2025年9月，一线城市二手住宅价格环比下跌1.0%，同比下跌3.2%；二线城市环比下跌0.7%，同比下跌5.0%；三线城市更是跌势不止。房价如同坐上了滑梯，一泻千里。而房贷却是固定不变的，于是“房贷倒挂”现象便应运而生——房子的市值甚至低于欠银行的贷款金额。

那么，究竟是什么原因导致了如此荒唐的局面？

说到底，都是“杠杆”惹的祸。房价上涨时，贷款是助你生财的工具。但当房价下跌时，杠杆就会变成吞噬财富的黑洞。更可怕的是由此产生的恶性循环：房价下跌，人们手中的财富缩水，消费意愿降低；消费萎缩，企业经营困难，裁员降薪随之而来；收入没有保障，购房者更加谨慎，房价进一步下跌。央行三季度调查显示，仅有9.1%的居民认为房价会上涨——信心缺失，市场又该如何稳定？

杨清的家庭便深受其害。2023年，丈夫遭遇裁员，她的外贸生意也一落千丈，每月一万四的房贷压得他们喘不过气。为了维持生计，丈夫白天跑外卖，晚上做代驾，不到半年就瘦了二十斤。最终，他们不得不卖掉房子，搬到郊区租房度日。原本应该提供温暖和庇护的房子，如今却成了压垮他们的最后一根稻草。

那么，房贷倒挂的局面还会继续恶化吗？

答案可能并不乐观。2025年1-9月，全国新建商品房销售面积同比下降5.5%，销售额同比下降7.9%。尽管降幅有所收窄，但下跌的趋势并未停止。9月份的情况更为严峻，一线到三线城市的新房价格全线下跌，无一幸免。如今的楼市并非V型反弹，而是“L型”筑底——这意味着市场将在底部徘徊很长一段时间，难以迅速复苏。更令人担忧的是，房产在普通家庭资产中占比超过70%。一旦房价下跌，人们的第一反应往往是存钱避险，消费意愿更加低迷。央行数据显示，三季度居民储蓄再次增加了1.8万亿。消费不振，经济复苏放缓，楼市自然难以走出寒冬。在丁焘的小区里，已经有五户人家挂牌出售房产，价格一家比一家低，竞争异常激烈。中介表示，现在的买家都在观望，期待房价进一步下跌。楼市的寒冬并非“速冻”，而是“慢冻”，在不知不觉中侵蚀着人们的财富和信心。

那么，在这样的市场环境下，普通人应该如何避坑保命呢？

其实并没有什么花哨的技巧，只有两条路可走，选对了就能少走很多弯路：

第一条路：有能力就“熬”。如果你和老伴收入稳定，月供压力不大，那就不要轻易变动。自住房是用来居住的，不是用来炒作的，短期的涨跌不必过于在意。最重要的是避免断供！一旦断供，银行将立即启动法拍程序，而法拍价格通常只有市场价的七折。如果丁焘的房子被法拍，可能连七十万都卖不上，欠银行的债务将会更多，而且还会影响个人信用，得不偿失。

第二条路：没能力就“谈”。如果实在无力承担月供，不要硬撑，也不要逃避。主动与银行协商，申请延长还款期限，或者采取先还利息、暂缓本金的方式。深圳就有业主成功地将三十年房贷改为先息后本，每月月供从一万多降至三千多，从而缓解了经济压力。

丁焘最终选择了继续还贷，他说：“一百多万的差价实在无力承担，只能继续还款，至少房子还在，还有个住的地方。”房子没了可以再买，但信用一旦受损，人生将会受到严重影响。

我们这代人常常将房子视为人生的“标准答案”，年轻时省吃俭用贷款买房，以为能为晚年生活提供保障。然而，现实却可能让我们面临“卖房倒贴钱”的窘境。丁焘的一百多万差价，杨清的郊区租房，萧逸的几百万亏损，都是血淋淋的教训。

房子并非人生的全部。健康的身体、稳定的收入、良好的信用，远比一套贬值的房子更加珍贵。以前贷款买房是一种魄力，现在贷款卖房则可能是一种糊涂。守住手中的财富，稳定当下的生活，才是最重要的。记住，房子是用来住的，而不是用来套牢人生的。