雷递网 雷建平 6月20日

航天零件制造商DPC Holdings（股票代码：“DPC”）日前开启路演，准备2026年6月25日在纽交所上市。

DPC Holdings发行区间为28美元到32美元，发行2333万股，最高募资7,47亿美元，预计估值超过40亿美元。

年营收8.37亿美元 净亏4700万美元

据介绍，DPC旗下品牌Doncasters于1778年在英国谢菲尔德创立，专注于制造适用于严苛环境的高精度合金零部件，服务对象涵盖航天、工业燃气涡轮及特种交通等领域的原始设备制造商。

DPC合作伙伴包括多家航天及工业燃气涡轮制造商，如GE Aerospace、霍尼韦尔、普惠、Rolls-Royce、赛峰集团、Ansaldo Energia、Doosan、GE Vernova及西门子能源等航空航天和工业燃气轮机制造商。

DPC的航空发动机产品应用于CFM国际公司的LEAP系列发动机和普惠公司的GTF系列发动机，这些发动机为波音737系列以及空客A320和A321系列飞机提供动力。其产品还支持GE航空的GEnx发动机，该发动机为波音787“梦想客机”（Dreamliner）提供动力。

招股书显示，DPC在2024年、2025年营收分别为7.46亿美元、8.37亿美元；毛利分别为1.41亿美元、1.93亿美元；净亏损分别为1.93亿美元、1.73亿美元。

DPC在2026年第一季度营收为2.37亿美元，毛利为5700万美元，净亏损为4700万美元。

DPC在2024年、2025年经调整EBITDA分别为9700万美元、1.38亿美元；经调整净利分别为-3500万美元、4500万美元。

DPC在2026年第一季度经调整EBITDA为4000万美元，经调整净利为1200万美元。

IPO前，J F Lehman持股为16.73%，Searchlight Opportunities持股为9.26%，Hill City Capital持股为6.64%，UBS Asset Management持股为6.38%，Lord Abbett & Co LLC持股为6.06%；

Bardin Hill (Man Group)持股为5.96%，Mudrick Capital Management持股为5.67%，Corre Opportunities Fund持股为5.63%，Kinetic Partners持股为5.47%。

IPO后，J F Lehman持股为16.82%，Searchlight Opportunities持股为7.60%，Hill City Capital持股为5.42%，UBS Asset Management持股为3.71%，Lord Abbett & Co LLC持股为4.95%；

Bardin Hill (Man Group)持股为4.14%，Mudrick Capital Management持股为4.63%，Corre Opportunities Fund持股为4.6%，Kinetic Partners持股为5.03%。

以下是路演PPT（雷递网精编处理）：

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