每经评论员 李玉雯

曾一度掀起抢购热潮的长期大额存单，正在加速“退场”。如今，在多家大行、股份行及城商行的App中，3年期和5年期大额存单产品已难觅踪迹。部分银行App上虽仍显示有3年期产品，但长期处于“售罄”状态，多数银行在售的大额存单最长期限仅为2年。

大额存单因20万元的起购门槛，以及相较普通定期存款更具优势的利率水平，一度成为银行揽储的有力工具。2018年资管新规出台后，保本理财逐步退出市场，兼具高收益、安全性与一定流动性的大额存单，长期占据银行网点营销的核心位置，“一单难求”的抢购场景频繁出现。

如今中长期大额存单纷纷“退场”，背后有着复杂且深刻的原因。

首先在于银行业息差持续收窄，压降大额存单等高成本负债成为银行的必然选择。今年一季度数据显示，我国商业银行的净息差进一步降至1.43%，环比下降9个基点，处于历史低位。从银行资产负债两端来看，资产端受LPR（贷款市场报价利率）多次下调影响，收益面临压力；负债端尽管存款利率下调，但存款定期化趋势依旧明显，致使银行付息成本居高不下，盈利空间被显著压缩。

其次，利率下行预期不断增强。在货币政策适度宽松的主基调下，利率下行趋势持续。银行下架中长期大额存单，是为了避免锁定长期高息负债，从而降低利息支出，更灵活地应对市场变化。

此外，监管层面也在积极发挥引导作用。近年来，监管层通过利率市场化机制，引导银行降低存款成本，促使银行维持合理利润和净息差水平，增强服务实体经济的可持续性，推动银行优化负债结构。

透过中长期大额存单“消失”现象，银行和储户需做好“加减法”以应对市场变化。

银行层面应做好“减法”，摒弃对规模的盲目追求，平衡好规模与效益的关系。从以往银行机构召开的业绩说明会可知，多家银行已将“压降长期限存款”列为负债结构调整的关键策略。不过，如何引导高成本存款客户在到期后实现转化，留住客户与资金，考验着银行的客户维系能力。这就要求银行在产品和服务上进行创新升级：在产品设计方面，推出养老专属存款、教育专属存款等满足特定需求的存款产品；在财富管理协同方面，打造“存款+理财+保险”的一站式金融服务，以此增强客户黏性。

储户层面则要做好“加法”，从单一储蓄模式转向多元资产配置，适应市场新变化。首先，储户要认清当下高收益资产逐渐稀缺的市场环境，避免因盲目追求高收益而陷入投资风险。其次，应根据自身情况搭建投资组合，将资金分散投资于不同流动性、收益性和安全性的理财产品。例如，以存款、国债作为投资安全垫，适当配置固收类产品，风险承受能力较强的投资者还可适度配置权益资产，以提升投资收益。最后，也是最为关键的一点，投资组合的搭建必须紧密结合自身实际，综合考虑投资经验、收益预期、风险偏好以及流动性需求等因素，进行理性投资。

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