近日，蚂蚁国际与国际掉期与衍生工具协会（以下简称“ISDA”）在新加坡金融管理局Project Guardian支持下，联合发布《通证化存款在交易银行业务中的应用》（Use of Tokenised Bank Liabilities for Transaction Banking）白皮书，推动通证化存款与共享账本在跨境支付及外汇结算领域的发展，并提出通证化存款技术的基本原则和标准。

ISDA是全球银行业外汇和跨境交易相关标准的重要制定者。蚂蚁国际主要为全球企业、金融机构提供跨境支付和金融科技服务。二者是新加坡金融管理局「Project Guardian」中外汇工作组的两位联合牵头人；项目参与机构还包括纽约梅隆银行、全球金融市场协会外汇分会、汇丰银行及华侨银行等。

目前，跨市场、跨币种带来的外汇结算相关风险与成本不断攀升。据悉，全球企业每年支付的跨境交易手续费高达1200亿美元。通过存款通证化推动跨境支付与外汇结算的数字化升级，提升资金流动性与效率，已成为全球监管重要关注。

报告涵盖行业标准制定、风险管控与实际用例验证三大领域

报告综合各方的技术专长、外汇支付经验及广泛行业资源，主要内容包括三方面：首先提出通证化存款的设计原则和行业标准并确保互操作性；其次，系统阐述基于共享账本技术的支付体系关键风险及应对措施；此外，通过交易银行业务的实际用例验证其可行性。

据测算，此框架有望将跨境交易成本降低12.5%，到2030年可为企业节省逾500亿美元支出。作为配套支撑，ISDA基于现有框架，特別制定适用于外汇交易场景的通证化存款标准文件，为技术应用提供完备的合规保障。

实际用例证明，通证化存款与共享账本技术能显著提升跨境支付的速度、安全和效率。如蚂蚁国际推出的名为Whale的实时多币种清结算全球财资管理平台，运用区块链、加密技术和AI能力，支持全天候即时外汇结算，将原本1至3天的结算周期缩短至分钟级甚至秒级。2024年全年，蚂蚁国际处理的1万亿美元资金流中，逾三分之一透过Whale平台进行。花旗银行、汇丰银行、渣打银行、德意志银行、法国巴黎银行等已与蚂蚁国际达成合作，在Whale平台推出通证化存款服务。

持续拓展应用场景，确保创新技术惠及中小企业

蚂蚁国际与ISDA均表示，未来「Project Guardian」外汇行业组将持续拓展共享账本及通证化存款的应用场景，通过开发更多数字经济用例推动技术应用。相关工作包括：对接现有银行系统架构、支持其他数字资产集成，确保大型和中小型企业均能受益于该项创新技术。

新加坡金融管理局首席金融科技官倪秉荣表示：“通证化存款技术的应用，标志着跨境支付与外汇结算发展进入新阶段。依托共享账本技术的基础设施，通证化存款技术能实现全天候即时跨境结算，助力提升交易银行业务的资金流动性管理。我们期待与「Project Guardian」成员携手推进相关工作，共同提升全球金融市场运行效率。”

ISDA首席执行官Scott O'Malia表示：“通证化技术将重塑跨境支付与外汇结算体系，不仅能显著提升效率，还可大幅降低风险。在与新加坡金融管理局、蚂蚁国际及行业工作组的合作中，我们深刻认识到：建立统一标准的行业框架，对安全高效地使用通证化存款技术至关重要。未來ISDA将继续深化这方面的研究，进一步释放其应用潜力。”

蚂蚁国际平台科技负责人黎粵表示：“我们很荣幸能在新加坡金融管理局指导下，与ISDA共同推动通证化技术的行业应用。自2019年以来，蚂蚁国际就透过通证化存款技术提升大额支付与资金管理业务。这一方案不仅实现更快速、低成本且安全的跨境支付，还能将技术优势转化为更具竞争力的客戶外汇汇率和更高效的外汇结算服务。我们将持续升级Whale平台，借助通证化存款与稳定币等共享账本技术，为不同规模的企业提供支持。”