本报（chinatimes.net.cn）记者张萌 卢梦雪 北京报道

临近年终，银行业“开门红”悄然打响。

日前，记者走访北京多家银行网点了解到，为应对“开门红”，部分中小银行阶段性上调定期存款利率，或推出颇具吸引力的礼品奖励，如有银行给出“10万一桶油或一袋米”的礼品配置，吸引储户。

“我们目前柜面3年期定存利率是1.9%，如果单笔50万元以上，可以做到1.95%。”有城商行北京某支行客户经理向记者透露，并称这一水平“应该是目前北京这边（同类产品中）最高的了”。

“开门红”并未改变整体利率下行的大趋势。进入12月，仍有不少中小银行继续下调挂牌存款利率。业内人士指出，“高息揽储”更多是短期营销策略，长期来看，存款利率整体仍处于下行通道。

“利率+礼品”组合揽储

“1.9%这个利率，得来咱们柜台存。”有银行客户经理对记者表示。

记者日前走访北京多家银行网点发现，不少银行线上APP显示的存款利率与线下柜面实际可享利率存在差异。以某城商行为例，其手机银行APP上显示，北京地区3年期定期存款年利率最高为1.75%，2年期和5年期则均为1.6%；但据该行客户经理介绍，若客户为“新资金”且到柜面办理，单笔金额20万元以上，3年期定存利率可达1.9%。

“现在不少城商行都能做到1.9%。”另一家城商行北京某支行客户经理告诉记者，该行目前柜面3年期定期存款利率为1.9%，若单笔存入50万元以上，则可达到1.95%。此外，针对新资金客户，银行还会赠送实物礼品。“这应该是目前北京这边（同类产品中）最高的了。”该客户经理表示。

事实上，阶段性上调定期存款利率，并搭配礼品，已成为多地中小银行冲刺年末“开门红”的常见策略。

上海储户小文告诉记者，她家附近的某城商行支行网点大厅，放着不少大米和葵花籽油。一旁的宣传海报显示，2025年12月至2026年3月期间，储户每按规则新增10万元存款，即可获赠1.8升食用油或10斤大米。

随后，听说另一家支行“福利更好”，小文又前往该城商行的另一网点一探究竟。她发现，这家网点除提供类似实物礼品外，还额外推出了抽奖活动，针对金融资产20万元（含）以上的客户，新增资金每满5万元且购买期限在6个月及以上的指定金融产品，即可获得1张抽奖券。奖品包括电动自行车、蓝牙耳机、洗地机等。

“我觉得还是很有吸引力的。”小文向记者表示。

记者注意到，也有部分中小银行直接上调了存款利率。如杨凌农商银行个人定期存款挂牌利率原本介于0.75%至1.3%之间，但在2025年12月6日至2026年3月31日期间，实际执行利率已统一上调至1.1%至1.6%不等，其中3年期和5年期均达1.6%。

苏商银行特约研究员武泽伟向《华夏时报》记者表示，当前部分中小银行为冲刺“开门红”而阶段性上调存款利率，本质上是在存款利率整体下行、行业竞争加剧的背景下，为缓解短期负债端压力、稳定存款规模而采取的战术性举措。

然而，“高息揽储”策略的可持续性较弱。它直接压缩了银行的净息差，侵蚀其盈利能力，与行业整体降成本的大趋势相悖。其效果通常是短期的，难以成为银行长期发展的核心策略。

存款利率下行趋势未变

整体来看，银行存款利率仍处于下行通道。进入12月，又有多家中小银行陆续下调存款利率。

例如，阳高兴都村镇银行自12月10日起，将1年期、3年期和5年期整存整取存款利率分别由原来的1.75%、2.05%和2.05%下调至1.55%、1.8%和1.8%，最大降幅达25个基点；新疆和田农商银行自12月9日起，将个人5年期整存整取利率由1.35%下调至1.3%；襄城中原村镇银行则自12月7日起，将2年期和5年期存款利率分别从1.5%和1.6%下调至1.4%和1.55%。

据国家金融监督管理总局发布的数据，截至2025年三季度末，商业银行净息差为1.42%，虽与二季度持平，但仍处于历史低位。在今年上半年的业绩发布会上，多家银行也坦言，净息差收窄已成为制约盈利增长的主要因素，并普遍预期未来一段时间内，负债成本管控和资产端收益率提升将是经营重点。

盘古智库高级研究员江瀚向《华夏时报》记者分析称，从中长期宏观经济与货币政策环境看，当前仍处于“低利率周期”。为支持稳增长、降低实体经济融资成本，央行维持宽松基调，叠加银行体系流动性充裕，存款利率整体下行趋势难以逆转，这是由资金供需基本面决定的。

从银行业经营逻辑出发，净息差已处于历史低位，进一步大幅下调空间受限。未来存款利率调整将更趋“精细化”和“结构性”，即大行引领基准下移，中小银行在监管范围内适度浮动，但整体波动幅度收窄，避免引发系统性定价混乱。

江瀚提到，随着利率市场化改革深化，存款利率将更多与LPR、国债收益率等市场利率联动。同时，监管将强化对非理性“高息揽储”的窗口指导，推动银行从规模扩张转向质量效益型发展。

武泽伟亦向记者表示，存款利率整体下行的趋势预计不会改变，但过程可能伴随结构性的短期波动。他提到，不同类型银行的利率走势可能出现分化。国有大行和经营稳健的股份制银行，其存款定价预计将保持整体稳定或小幅下行。部分中小银行为应对特定时点的流动性压力或市场竞争，仍可能阶段性地、有选择地上调部分期限产品的利率，但这不会扭转市场整体的下行方向。