2025年末，信用卡市场再掀调整波澜。

近日，浙江农商联合银行宣布，因业务合作调整，旗下多家农商行将集体停止发行丰收京东联名信用卡。

这一调整并非孤例。今年以来，从全国性大行到区域性农商行，“停止发行”已成为信用卡公告中的高频词汇。而曾经作为银行跨界获客、场景引流“利器”的联名信用卡，成为了此轮“停发潮”中首当其冲的对象。

在“精耕细作” 取代 “跑马圈地”的存量竞争时代，银行的应对已不仅限于停发产品，也在推动信用卡中心关停、App整合等更深层的组织与渠道变革。未来行业竞争将不再是发卡量的比拼，而是聚焦于通过科技赋能、客群深耕与生态构建来实现可持续的价值创造。

“停发潮”蔓延至中小银行，

联名卡面临“成本与风险”双重考验

浙江农商联合银行的公告明确了后续安排：存量京东卡在卡片有效期内可继续正常使用，包括消费、取现、还款等基本功能不受影响，可正常享受该行开展的信用卡活动，年费标准、积分等优惠政策保持不变，但自2026年1月13日起，将不再享受由京东提供的新客好礼一分购、券包月月领、首刷返现金与消费领京豆等相关活动。挂失补卡、卡损换卡、到期续卡等场景则统一换发丰收浙富卡。

这一举措，意味着信用卡行业的调整压力已全面传导至中小银行体系。

就在浙江农商联合银行公告发布前后，武汉农商银行也宣布，因联名信用卡合作业务调整，将于2026年1月1日起停止发行淘票票&大麦联名信用卡。淘票票&大麦联名信用卡将调整为汉卡标准金卡，原产品功能、收费标准保持不变。

更早之前，昆山农商行、江阴农商行等江苏辖内农商银行也已在年内相继停止了京东联名卡的发行。客户在卡片有效期内可继续用卡，但不再享受京东联名卡会员权益；北京农商银行自2025年7月15日（含）起，已停止发行凤凰首约联名信用卡、京东金融联名信用卡、金色时光信用卡。

这波由中小银行跟进的“停卡潮”，与全国性银行的步调形成了共振。新浪金融研究院注意到，2025年以来，建设银行、邮储银行、中信银行等多家大型银行已累计停发超百款信用卡，停发理由多为“业务策略调整”“提升服务质量”“合作到期”，而联名卡在其中占据了相当大的比例。

例如，7月16日，中国银行公告称，因业务调整，自2025年8月31日起，将停止发行部分信用卡产品，并调整信用卡产品卡面，共涉及24款信用卡产品，涵盖联名合作类、主题特色类等多个类别；11月3日，浦发银行发布公告称，因业务策略调整，将从2025年12月18日起停止发行浦发魔J信用卡（银联版）、浦发英雄联盟信用卡（亚索）等18款信用卡产品。

资深信用卡研究专家董峥分析，银行停发联名卡多因合作授权到期且双方无意续约，且停发产品多为发行量少、活跃度低的低效卡种。“这是清理睡眠卡的重要举措，有助于银行集中资源深耕有活力的产品，提升经营效率以应对行业变局。”

有业内人士进一步，近年来联名卡的引流成本持续攀升，银行需支付高昂的联合营销与客户引流费用，直接推高了整体获客成本；同时，部分联名卡聚焦的消费场景中，用户信用资质相对下沉，进一步加剧了卡片不良率的上升风险。

对于资源更为有限、风险承受能力更弱的中小银行而言，当联名卡的投入产出比日益失衡时，将其优化出产品序列便成为必然的选择。

信用卡近三年已缩减1亿张

粗放扩张时代落幕

信用卡行业的整体“清卡瘦身”，背后是监管引导与市场驱动的双重合力，这股力量正彻底终结行业长期以来“跑马圈地”的粗放扩张时代，推动其迈向高质量发展的新征程。

据了解，原银保监会与中国人民银行2022年7月发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（以下简称《通知》）已结束2年的过渡期，于2024年7月1日全面实施。

《通知》明确要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，长期睡眠信用卡比率不得超过20%，整改后仍超出该比例的银行不得新增发卡。这促使银行重新审视信用卡业务，从单纯追求数量转向注重质量和服务，清理低效卡种，聚焦优质客群，进一步限制了信用卡规模的无序扩张。

央行数据显示，截至2025年第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量为7.07亿张，较上季度减少800万张，较去年末减少2000万张，较2022年的历史峰值8.07亿张减少1亿张，已连续下滑12个季度。

从上市银行2025年半年报看，多家银行信用卡流通户数或在册卡量下滑。比如，截至6月末，工商银行信用卡累计发卡量1.48亿张，较上年末减少200万张；交通银行境内行信用卡在册卡量6010万张，较上年末减少291万张；邮储银行信用卡结存卡量3858万张，较上年末减少140万张。

与此同时，信用卡交易额也呈现萎缩态势，中信银行交易额为10854亿元，同比下降12.54%，平安银行交易额约9898亿元，跌幅超过16.8%。

董峥指出，信用卡市场的“瘦身”并非短期波动，而是一个持续性的趋势，是监管政策、市场竞争、用户习惯变迁和银行自身战略调整共同作用的结果。

他强调，信用卡业务“跑马圈地”时代成为过去，以客户为中心、以消费需求为导向的服务性驱动的“精耕细作”时代已然开始，银行在业务理念、经营思想等方面要敢于创新。

分中心“退场”、App整合

信用卡战略迎来深刻调整

与信用卡产品密集停发相伴的，是信用卡运营模式与组织架构的深度调整。新浪金融研究院注意到，线下网点收缩与线上渠道整合正形成双向发力的转型态势。

一方面，银行信用卡中心的“退场”进程明显提速。2025年以来，交通银行已陆续注销了56家信用卡分中心，仅4月23日就有杭州、绍兴、湖州、温州、嘉兴、金华6家分中心终止营业；民生银行先后关停华北、东北、华中、华南及德阳分中心；广发银行则相继终止昌吉、牡丹江分中心运营。

交通银行副行长周万阜在2024年度业绩会上解释，此举系交通银行（架构）改革中的一部分。随着人民群众多元化金融需求日益增长，为更好满足客户一体化、综合金融服务的需要，该行将信用卡的业务模式进行改革，由过去的集中直接经营改为分行属地经营将信用卡拉入到属地零售业务中进行统一经营。

另一方面，信用卡App的整合步伐同步加快。多家银行选择关闭独立信用卡App，将其功能整体并入主力手机银行，实现服务渠道的集约化运营。例如，今年3月底，北京农商银行旗下的信用卡APP“凤凰信用卡”业务功能迁移至“北京农商银行手机银行”APP中；9月底，中国银行宣布启动“缤纷生活”App的功能迁移，原App功能将陆续并入中国银行App，随后停止注册与下载，并逐步关停。

有业内人士直言，当前信用卡业务盈利压力持续增大，维持独立App的技术研发、运营维护成本已不再具备经济性，而渠道整合成为银行降本增效的务实选择。

“信用卡正面临资产质量下滑、盈利空间收窄以及互联网信用支付冲击的‘内忧外患’。”素喜智研高级研究员苏筱芮认为，银行通过组织架构和产品结构双轮调整，压缩低效网点、聚焦线上直营，以摆脱规模扩张时代遗留的瓶颈。

展望未来，苏商银行特约研究员薛洪言指出，信用卡业务将聚焦三大转型方向：一是全域场景整合，突破单一信贷功能，打通支付、信贷、财富管理等服务链路，构建覆盖“食住行游购娱医”的自营消费生态；二是科技赋能升级，推动虚拟卡与实体卡融合，优化数字化服务体验，同时通过智能风控技术提升资金安全与资产质量；三是客群分层深耕，依据消费行为细分用户群体，针对高频刚需客群强化日常消费权益，为高净值客群提供跨境支付、财富管理等综合服务，满足企业用户商务场景需求，实现从“规模发卡”向“价值创造”的转变。

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