《财经》对18家银行综合统计发现：5年期大额存单基本下架；3年期大额存单依然在售，部分机构的额度紧张或仅针对特定白名单客户；2年期及以下大额存单产品的额度充足

文｜《财经》记者 陈洪杰 实习生 唐敏安

编辑 | 袁满

“大额存单还香吗？”存款降息潮下，不少储户发出这样的疑问。

5月20日，国有大行率先宣布降低人民币存款挂牌利率，全国性股份制银行随后跟进。“银行经理称还有大额存单的额度。我要不要趁早买入一些大额存单，锁定未来收益？”张女士表示。

5月下旬，《财经》对18家银行（6家国有大行、12家全国性股份制银行）通过线下网点走访、电话咨询，以及手机银行的信息综合统计发现：5年期大额存单基本下架；3年期大额存单依然在售，部分机构的额度紧张或仅针对特定白名单客户；2年期及以下大额存单产品的额度充足。

利率方面，上述18家银行的大额存单产品全面降至2%以下，进入“1字头”。利率最高者为渤海银行的一款3年期产品，为1.8%。其他股份制银行3年期大额存单的利率大多为1.75%。国有大行3年期大额存单的利率为1.55%。

早在2024年7月上旬，《财经》走访了这18家银行的20多个网点发现：3年期大额存单利率在2.35%-2.6%之间。

曾经，大额存单产品凭借利率优势成为银行的“揽储神器”，但目前与定期存款产品的利率差距在减少。尤其是在短期限产品中，大额存单不再具备利率优势。

“与定存相比，很多大额存单的利率稍高1个基点（注：一个基点等于万分之一）”。有国有大行人士称。

行业人士认为，在息差压力之下，银行正进一步优化存款结构，压降大额存单的量价水平。国家金融监督管理总局数据显示，2025年一季度，中国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较2024年四季度末下降了九个基点。

中国人民银行数据显示，2025年4月，全国个人住房新发放贷款加权平均利率约3.1%。4月，企业新发放贷款加权平均利率约3.2%，比上年同期低约50个基点。

利率最高1.8%，五年期仅农行在售

在净息差的压力下，大中型银行在负债端调整大额存单的利率及期限：当下3年期产品利率多在1.55%—1.75%，较2024年同期降低了大概80多个基点；5年期产品几乎全部停售。

进一步来看，大部分全国性股份制银行依然发售3年期的大额存单，利率大多为1.75%。其中，渤海银行3年期的大额存单利率为1.8%，为18家银行中最高，但购买需要申请。“先联系支行，然后上报分行审批。一般来说，当天申请当天就能批下来，该产品的起存金额为50万元，没有其他要求。”一位渤海银行工作人员表示。

国有大行3年期的大额存单利率为1.55%，不过交通银行与邮储银行无大额存单产品。

邮储银行一向拥有大量稳定、低成本的存款。2024年该行存款规模突破15万亿元，占总负债的95%，同比多增900亿元，同时保持了低的付息率，为1.44%。

不过邮储银行每年需要向母公司邮政集团支付储蓄代理费。自2024年7月1日起，邮储银行按照调整后的分档费率进行结算，下半年的代理费综合费率降至1.08%。

“面对存款市场的新变化，我们仍然坚持几条原则：价值存款的基本考核口径；邮储银行不仅要依靠代理存款，同时要更多地发展自营存款来提高经营效益；通过精细化的负债管理策略，打造负债端又稳又好。同时还要继续做好支付结算、客户绑定等工作，稳住活期存款。”2025年4月初，邮储银行管理层表示。

交通银行的存款付息率在六大行中较高。2024年，该行的人民币储蓄存款付息成本率为2.07%。其个人定期存款及公司定期存款的平均成本率分别为2.83%、2.78%。

此外，在上述6家国有大行、13家全国性银行中，仅有农业银行在线下网点发售5年期大额存单，利率为1.6%。《财经》对比，农行在手机银行及网点发售的3个月—3年期多款大额存单，利率均相同。

“我们是每个工作日分配额度，售完就没有了，先到先得，有的客人早上八点半就来银行门口等着”。农行北京某支行的工作人员表示。

短期限大额存单的竞争力减弱

大额存单作为主动负债工具之一，银行拥有更多的自由度。而在降息潮中，短期限的大额存单利率与定存的利率相差不大。

国有大行发行的3个月、6个月、1年期大额存单，利率大多分别为0.9%、1.1%、1.2%。目前，国有大行3个月、6个月、1年整存整取挂牌利率均下调15个基点后，分别为0.65%、0.85%、0.95%。也就是说，大额存单利率比整存整取挂牌利率高25个基点。

同样，全国性股份制银行发行的3个月、6个月、1年期，利率大多分别为1.1%、1.3%、1.4%。目前，大多全国性股份制银行3个月、6个月、1年整存整取挂牌利率为0.85%、0.95%、1.15%。相比而言，大额存单利率比整存整取挂牌利率高10个—35个基点。

“不过，一些银行定存的实际利率比挂牌利率要更高一些，会高20个基点左右。”有银行业人士称，大额存单利率优势在削弱。

多位银行人士表示，在短期限产品中，大额存单的利率比定期存款稍高1个基点，或者二者的利率持平。

“存款立行是‌银行经营的核心原则之一，在过去尤为重视。大额存单业务属于主动型负债的一种，银行可根据需要来调整产品的期限结构、发行规模等，其主动性和灵活性优于被动负债。目前银行不缺存款，所以会主动降低大额存单的利率。”上述银行业人士表示。

另一位行业分析人士看来，在低利率环境中，投资者应调整心态，降低对存款产品收益的预期，进行综合配置。“可将资产拆成四份，分别放入货基等活期、定期存款、保险产品、资本市场。”某全国性股份制银行建议。

责编 | 张生婷

题图 | 视觉中国