去年，我国的贸易顺差还没有达到万亿美元，但从今年目前的情况来看，突破万亿美元的贸易顺差，几乎是板上钉钉，这是全球化发展到今天，从未有过的事情。

什么是常识？

今天我们看到我国生产了世界上三分之一的制成品，这似乎是常识。全球化越来越离不开我们作为供应链的一部分，但在过去，其实不是这样。

纵观全球化发展史，除了1950年代的美国制造业占了全球40%的历史峰值之外，这个世界上还没有任何一个大国能够拥有如此大的体量。

当时的美国，在全球的份量显然是举足轻重的，用唯一的超级大国来形容，也毫不过分。

而日本制造业的巅峰则是在1990年左右，即便是当年的日本人均GDP超过美国，成为世界第一，其制造业占全球也仅仅只有20%左右。

今天，我国的制造业占比已经达到全球的三分之一，这是继美国之后又一个非常恐怖的数字，如果美国能够做到的话，那么我们为什么不能够做到？

这是很多人心中的疑问，但今天的我们和当时的美国相比，其实还有一个更大的问题，那就是自身的消费能力。

1950年时，美国制造业占全球比重高达40%，这可能是人类历史上最高的占比，而当时美国的人均GDP已经来到了1582美元。

这个数字今天看起来很低，但当时我国的人均GDP才只有区区的30美元，全球的人均GDP也只有300美元。

换句话说，尽管当时的美国制造业占全球40%，但其消费能力依然非常恐怖，这也就不存在所谓的全球能否承受的问题。

今天，我们生产了世界上三分之一的制成品，但从消费端来看，我们的居民消费占GDP比重，甚至还不如隔壁的印度。

由于生产和消费没有达到某种平衡，今天我们看到的欧美在贸易问题上的发难，几乎都源自于此。

当全球不能承受的时候，“去风险化”、碎片化、东南亚的崛起，就都开始发生了。

贸易顺差，并不是一个很深奥的话题。本质上，它指的就是一个国家出口大于进口的情况，理论上贸易顺差越大的国家，越依赖全球化，其自身的消费能力，也相对更弱一些。

贸易顺差太大为什么会成为一个问题呢？

答案其实也很简单。想象一下有两个村子，一开始大家都平安无事，各自生产和消费自己村子里的东西，但突然有一天，这两个村子决定要互相贸易，把各自的比较优势拿出来交易互利互惠。

假设村子A打猎更厉害，村子B种地更厉害，那么一开始可能相安无事；但如果村子A不仅仅开始打猎，还要不断学习村子B的种地技术时，随着两个村子不断贸易，村子A不仅啥都有，而且还更便宜。

长期来看，村子B里的普通消费者当然更舒服，买到了物美价廉的商品，但村子B里那些种地的人应该怎么办呢？可能就会面临失去工作的风险。

为了杜绝这一情况，村子B的管理者可能会提高关税，来保护本村子的产业。

全球化的贸易，本质上就是一百多个村子形成的。

我们如果只生产，而消费没有那么强的话，大量的商品出口到其他村子，久而久之，就会率先引起消费能力最强的村子的不满，因为这个村子自己的产业，已经难以生存了。

理解了这一点，就可以帮助我们理解最近几年欧美在关税问题上的对华发难。当然，商品和贸易还只是一部分因素，随着比较优势的失灵，欧美更怕的是我国汽车、芯片的崛起，威胁到他们的比较优势，因此关税背后，还有着打压的因素在里面。

而对那些发展中国家来说，我国的中低端产业，本质上也会和他们形成竞争关系，短期来看，他们还会依赖我国庞大的供应链，但随着时间的推移，竞争会越来越强。

这也是为什么这几年，我们越来越要强调消费的原因之一，一方面是为了促进增长解决就业，另一方面也是为了降低我国的贸易顺差，降低对外依赖。

但实际情况如何呢？

数据显示，今年到目前为止，我国对世界的贸易顺差已经接近5000亿美元，和去年同期相比，已经增长了40%以上。

这是一个非常恐怖的数字，去年我国的贸易顺差已经创下历史新高，而今年同期竟然还比去年增长了40%。

为什么今年的贸易顺差增长会如此迅速？

答案是国内的消费出现了一些问题。房地产带来的家庭财富缩水，资产负债表衰退，以及多年来对制造业的大额投资，都导致我国制造业生产的商品远远超过国内需求，出口成为唯一的选择。

根据凯投宏观的经济学家分析，我国在所有类别商品的全球市场份额都出现了大幅上升。

市场份额上升，就意味着无形之中的冲突。还记得前面提到的村子吗？当全球有一百多个这样的村子时，我国出口越多，就意味着其他村子自身产业生产的就越少，尤其是短期内当一个村子的消费不怎么变化的时候。

在特朗普和越南、柬埔寨和印度尼西亚的对等关税谈判中，特朗普已经要求这些国家对我国商品征收更高关税，短期内这些国家依赖我国投资、供应链，还不太可能加征关税，但长期来看，这仍然是一个巨大的风险。

还有一些公司通过向美国出口来转运一些我国商品，如果不能通过谈判来大幅降低关税，东南亚和其他地区也会面临来自我国企业的竞争，而论竞争力，我国企业可能是全球最强的，尤其是在劳动力方面。

这里的问题在于，我国为什么要大幅投资制造业，甚至要生产那么多我们自己无法消耗的产能呢？

一方面在于，我国制造业本来就是优势，发展自己的相对优势，然后出口到全球是正常的市场行为；另一方面在于，建筑业曾在鼎盛时期对我国经济增长的贡献达到了三分之一，现在随着房地产下行，我们也迫切需要新的增长点来拉动经济。

以汽车为例，今年我国的电动汽车产量增加了45%，如此庞大的产量靠自己显然无法完全消化，也没人会隔一两年就换一个车来开。

最终这也导致今年我国电动汽车的出口量飙升了64.6%。

而那些受到我国出口影响最大的国家，也许会面临本国制造业下滑的情况。

在德国，来自我国的商品在5月份出货量比去年同期增长了20%。在印度尼西亚，一些本土的服装厂也在关闭，理由是无法和我国服装竞争。印尼长丝纱线和纤维生产商协会主席德玛·吉塔·维拉瓦斯塔表示，2023年和2024年，印尼服装业一共有25万人失去工作。

哪怕是在巴西，本土的汽车制造商也在呼吁巴西对我国汽车发起反倾销调查。

全球能否承受来自我国商品的冲击，在今天来看，仍然是一个问题。而对那些已经遭受冲击的国家来说，通常只有两个选择，第一是什么都不做；第二就是加征关税，把商品阻挡在国门外。

以服装为例，一些业内人士称，我国生产的服装可以很贵，也可以很便宜；贵的服装基本上都是合规工厂，给国外大牌代工，完全不加班，加班就工资加倍，就连扫地阿姨都有健全的社保，因为代工厂背后都有欧美大牌企业的巡视组。

但除了合规工厂之外，还有大量的服装是几毛几块一件的库存服装。这两手下来，不管多么厉害的对手，几乎都无法和我们竞争。

制造业的优势在制造业，对全球贸易而言，过去遵循的人力成本的转移而转移。一开始是亚洲四小龙，随着他们本土的人力成本上涨，制造业又转移到了我国。

但今天的问题在于，随着自动化以及其他因素的存在，我国制造业还会向外转移吗？似乎已经很难了，人力成本不再是问题，而迫使我国制造业迁移的，反而是关税。

这是另一个趋势。至于全球能否接受我国每年万亿美元的贸易顺差，这恐怕也只有他们自己才知道。

这个问题的答案，在不久的将来，我们应该就会看到。

end.