上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇 温婷）在电商下单、外卖结账甚至话费充值等日常支付场景中，不少用户曾有过这样的经历：本想用银行卡或余额付款，收银界面却“优先推荐”分期或先享后付选项，稍有不慎便从“花自己的钱”滑向“借未来的钱”。这一擦边球乱象，终被监管叫停。 近日，央行等八部门联合印发《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），并将于9月30日起正式施行。其中，《办法》第十二条，就针对非银行支付机构长期存在的“支付嵌入信贷”乱象划出明确红线。 上证报记者近期了解到，腾讯、蚂蚁、京东、美团等头部平台普遍着手推进业务流程改造。多位专家和业内人士表示，此举切断了支付机构依赖高频支付向低频信贷导流的变现路径，推动行业回归支付服务本源。 支付服务藏“刺客” 用户付款需留心 “只是想付个款，结果背上了36个月的贷款。” 这是近年来不少互联网用户都曾遭遇的事。记者调查发现，在过去数年的互联网商业生态中，用户在结账时，收银台页面往往第一顺位展示的是平台的“先享后付”或“分期付款”产品，而非用户自有的银行卡余额，这种设计的精明之处就在于利用高频支付带动低频信贷，有甚者将“信用支付”或贷款产品包装成支付选项，在用户不知情的情况下设置为默认勾选，“支付用户”一不小心成为“贷款用户”。 现在，这一长期存在的“支付嵌入信贷”乱象，将受制于上述《办法》而面临整改。 “与四年前的征求意见稿相比，正式版《办法》共有五处重大调整。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受上证报记者采访时表示，主要包括严控高风险产品；收紧跳转规则；禁止转委托；严控非银支付机构——不得将贷款、资管产品列入支付工具选项，也不得为其提供任何形式的营销服务以及对金融相关字样的使用作出规范。 王蓬博认为，监管出台相关规则，并非为了限制或颠覆行业，初衷是为推动消费金融与支付行业规范健康长远发展。根本目的是清晰划分业务边界，帮助普通消费者直观区分常规支付工具与消费信贷产品，厘清两类产品的属性差异，减少因概念混淆引发的消费纠纷、过度借贷等各类风险问题，以此维护市场良性秩序。 平台企业齐发声利好行业发展 面对《办法》第十二条划出的明确红线，支付及互联网平台将如何应对？ “五一”节前，多家头部企业已在第一时间向上证报记者作出回应，同样认为新规虽有短期阵痛，但长期来看将推动行业回归正轨、良性发展。 《办法》历经多年征求意见后出台，从金融产品营销这一源头环节加强对金融机构、互联网平台企业的监管，全面规范金融产品网络营销活动，维护金融消费者和投资者合法权益。 腾讯表示，《办法》的出台进一步健全了金融产品网络营销的监管规则体系，为金融产品网络营销活动提供了清晰的合规指引，长期看有利于行业的健康有序发展。 蚂蚁集团相关人士认为，《办法》首次将第三方互联网平台开展金融产品网络营销活动全部纳入监管，填补了当前跨行业和跨机构的监管空白，能有效遏制虚假宣传，切实保护金融消费者合法权益，有助于互联网金融行业的规范健康发展。 “合规是行业可持续发展的根基，也将带来更稳健的增长空间。”蚂蚁集团相关人士表示，“《办法》广泛吸收了行业意见，我们相信《办法》的出台，为互联网平台规范展业提供了清晰的指引，有助于推动构建守正创新的市场环境，为互联网金融的规范发展注入正向动力。” 京东相关人士表示，《办法》具有显著的目标导向，顺应数实融合的大趋势，既明确了金融产品网络营销业务的刚性底线，也打开了合规发展的柔性边界，有助于推动行业的高质量发展。 业内多位受访人士普遍认为，此次《办法》的出台，从营销资质、内容、行为等方面提出了明确要求，有利于形成监管合力，对于行业整改有着明确的指导意义。京东相关人士表示，《办法》明确了市场主体的行为规范，旨在正本清源，对行业而言，短期承压、长期获利。 压实责任 对标监管要求落实 有持牌消金公司内部人士向上证报记者透露，当前最主要影响是要尽快业务流程改造，全面适配新规。 对于过渡期如何对照《办法》，进一步完成合规治理，腾讯、蚂蚁、京东、美团也向记者透露了具体的方案。 腾讯表示，接下来将严格对照《办法》要求，持续完善金融产品营销相关机制、加强技术手段应用、深化与金融机构的合作，共同营造清朗的网络金融营销环境。 “在业务实践中，我们主动对标监管要求，持续优化产品体验与服务流程。”蚂蚁集团相关人士举例称，全面推动蚂蚁消费金融有限公司和网商银行披露贷款产品综合融资成本，显著强化提供服务的金融机构品牌露出，切实保障消费者的知情权等。 围绕如何落实《办法》，蚂蚁集团相关人士进一步建议，面对日益复杂的网络营销环境，单纯靠人力审核已很难做到实时与精准，行业可共同探索AI、隐私计算、风控大模型等技术的深度应用，解决识别难、监测难等痛点。 “我们可以探索用技术创新解决合规难题。”上述人士补充道，此外要把消费者素养的提升摆在重要位置，呼吁平台企业在做好自身业务的同时，积极投入金融科普，引导用户建立理性消费和权益保护意识。 京东相关人士同样表示，接下来将与行业机构一起，充分理解并践行监管要求，积极响应和推动《办法》落地；美团则表示，将持续关注相关监管政策动态。“我们正在对照法规要求逐条梳理现有业务，并将在过渡期内完成相应调整，确保合规落地。” 为推动《办法》更好落地生效，一位不愿具名的支付行业受访人士建议，后续应做好以下三个方面工作：一是加快出台配套细则，进一步明确“互动咨询”“转接跳转机制”等概念，为市场提供清晰合规指引，避免执行偏差；二是加强政策协同衔接，结合平台定位、App备案现状及金控监管等政策方向，优化平台整改方案；三是关注政策叠加效应，在加强监管协调的同时，注意防范多项政策叠加对行业的冲击，避免在防风险中引发新风险。 据悉，未来八部门还将协同督促指导金融机构、第三方互联网平台落实《办法》要求。

上证报中国证券网讯（记者 徐潇潇 温婷）在电商下单、外卖结账甚至话费充值等日常支付场景中，不少用户曾有过这样的经历：本想用银行卡或余额付款，收银界面却“优先推荐”分期或先享后付选项，稍有不慎便从“花自己的钱”滑向“借未来的钱”。这一擦边球乱象，终被监管叫停。

近日，央行等八部门联合印发《金融产品网络营销管理办法》（下称《办法》），并将于9月30日起正式施行。其中，《办法》第十二条，就针对非银行支付机构长期存在的“支付嵌入信贷”乱象划出明确红线。

上证报记者近期了解到，腾讯、蚂蚁、京东、美团等头部平台普遍着手推进业务流程改造。多位专家和业内人士表示，此举切断了支付机构依赖高频支付向低频信贷导流的变现路径，推动行业回归支付服务本源。

支付服务藏“刺客” 用户付款需留心

“只是想付个款，结果背上了36个月的贷款。”

这是近年来不少互联网用户都曾遭遇的事。记者调查发现，在过去数年的互联网商业生态中，用户在结账时，收银台页面往往第一顺位展示的是平台的“先享后付”或“分期付款”产品，而非用户自有的银行卡余额，这种设计的精明之处就在于利用高频支付带动低频信贷，有甚者将“信用支付”或贷款产品包装成支付选项，在用户不知情的情况下设置为默认勾选，“支付用户”一不小心成为“贷款用户”。

现在，这一长期存在的“支付嵌入信贷”乱象，将受制于上述《办法》而面临整改。

“与四年前的征求意见稿相比，正式版《办法》共有五处重大调整。”博通咨询首席分析师王蓬博在接受上证报记者采访时表示，主要包括严控高风险产品；收紧跳转规则；禁止转委托；严控非银支付机构——不得将贷款、资管产品列入支付工具选项，也不得为其提供任何形式的营销服务以及对金融相关字样的使用作出规范。

王蓬博认为，监管出台相关规则，并非为了限制或颠覆行业，初衷是为推动消费金融与支付行业规范健康长远发展。根本目的是清晰划分业务边界，帮助普通消费者直观区分常规支付工具与消费信贷产品，厘清两类产品的属性差异，减少因概念混淆引发的消费纠纷、过度借贷等各类风险问题，以此维护市场良性秩序。

平台企业齐发声利好行业发展

面对《办法》第十二条划出的明确红线，支付及互联网平台将如何应对？

“五一”节前，多家头部企业已在第一时间向上证报记者作出回应，同样认为新规虽有短期阵痛，但长期来看将推动行业回归正轨、良性发展。

《办法》历经多年征求意见后出台，从金融产品营销这一源头环节加强对金融机构、互联网平台企业的监管，全面规范金融产品网络营销活动，维护金融消费者和投资者合法权益。

腾讯表示，《办法》的出台进一步健全了金融产品网络营销的监管规则体系，为金融产品网络营销活动提供了清晰的合规指引，长期看有利于行业的健康有序发展。

蚂蚁集团相关人士认为，《办法》首次将第三方互联网平台开展金融产品网络营销活动全部纳入监管，填补了当前跨行业和跨机构的监管空白，能有效遏制虚假宣传，切实保护金融消费者合法权益，有助于互联网金融行业的规范健康发展。

“合规是行业可持续发展的根基，也将带来更稳健的增长空间。”蚂蚁集团相关人士表示，“《办法》广泛吸收了行业意见，我们相信《办法》的出台，为互联网平台规范展业提供了清晰的指引，有助于推动构建守正创新的市场环境，为互联网金融的规范发展注入正向动力。”

京东相关人士表示，《办法》具有显著的目标导向，顺应数实融合的大趋势，既明确了金融产品网络营销业务的刚性底线，也打开了合规发展的柔性边界，有助于推动行业的高质量发展。

业内多位受访人士普遍认为，此次《办法》的出台，从营销资质、内容、行为等方面提出了明确要求，有利于形成监管合力，对于行业整改有着明确的指导意义。京东相关人士表示，《办法》明确了市场主体的行为规范，旨在正本清源，对行业而言，短期承压、长期获利。

压实责任 对标监管要求落实

有持牌消金公司内部人士向上证报记者透露，当前最主要影响是要尽快业务流程改造，全面适配新规。

对于过渡期如何对照《办法》，进一步完成合规治理，腾讯、蚂蚁、京东、美团也向记者透露了具体的方案。

腾讯表示，接下来将严格对照《办法》要求，持续完善金融产品营销相关机制、加强技术手段应用、深化与金融机构的合作，共同营造清朗的网络金融营销环境。

“在业务实践中，我们主动对标监管要求，持续优化产品体验与服务流程。”蚂蚁集团相关人士举例称，全面推动蚂蚁消费金融有限公司和网商银行披露贷款产品综合融资成本，显著强化提供服务的金融机构品牌露出，切实保障消费者的知情权等。

围绕如何落实《办法》，蚂蚁集团相关人士进一步建议，面对日益复杂的网络营销环境，单纯靠人力审核已很难做到实时与精准，行业可共同探索AI、隐私计算、风控大模型等技术的深度应用，解决识别难、监测难等痛点。

“我们可以探索用技术创新解决合规难题。”上述人士补充道，此外要把消费者素养的提升摆在重要位置，呼吁平台企业在做好自身业务的同时，积极投入金融科普，引导用户建立理性消费和权益保护意识。

京东相关人士同样表示，接下来将与行业机构一起，充分理解并践行监管要求，积极响应和推动《办法》落地；美团则表示，将持续关注相关监管政策动态。“我们正在对照法规要求逐条梳理现有业务，并将在过渡期内完成相应调整，确保合规落地。”

为推动《办法》更好落地生效，一位不愿具名的支付行业受访人士建议，后续应做好以下三个方面工作：一是加快出台配套细则，进一步明确“互动咨询”“转接跳转机制”等概念，为市场提供清晰合规指引，避免执行偏差；二是加强政策协同衔接，结合平台定位、App备案现状及金控监管等政策方向，优化平台整改方案；三是关注政策叠加效应，在加强监管协调的同时，注意防范多项政策叠加对行业的冲击，避免在防风险中引发新风险。

据悉，未来八部门还将协同督促指导金融机构、第三方互联网平台落实《办法》要求。