随着居民消费复苏与金融监管持续趋严，上市银行信用卡业务早已告别野蛮扩张的增量时代。从跑马圈地发卡获客，到深耕存量客户经营、精细化价值挖掘，再到平衡规模、收益与风险，各家上市银行的信用卡赛道也正在发生改变。

随着年报季披露结束，新华财经和面包财经研究员对A股上市银行的信用卡业务相关数据进行统计。央行数据显示，信用卡发卡量整体呈下降趋势，截至2025年末已跌破7亿张。33家披露信用卡应收账款规模的上市银行，余额普遍下降。

资产质量方面，部分国有银行的信用卡不良率出现抬升，股份制银行的分化则较为明显。在规模增速放缓的背景下，业务创新或成为上市银行信用卡业务实现差异化竞争的破局关键。

信用卡应收账款余额普遍下降

央行披露的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡6.96亿张，较2024年末的7.27亿张减少了3100万张，不仅连续三年负增长，更跌破了7亿张大关，较2022年的高点减少超过1亿张。

从信用卡应收账款规模来看，截至2025年末，有33家上市银行披露了信用卡应收账款余额，33家银行的信用卡应收账款余额合计约7.43万亿元，较上年末整体下降5.8%。

图1：2025年末上市银行信用卡应收账款余额及变动

截至2025年末，建设银行的信用卡应收账款余额最大，超过1万亿元，达10122.46亿元。其次是招商银行和农业银行，信用卡应收账款余额分别为9391.15亿元和8500.87亿元。农商行的信用卡应收账款余额相对偏小，紫金银行和江阴银行分别为1.17亿元和3.54亿元。

较2024年末相比，披露数据的33家上市银行中，有27家银行的信用卡应收账款余额出现下降，仅6家增长。其中，沪农商行、瑞丰银行、江阴银行的降幅较大，较上年末下降均超30%。值得注意的是，南京银行和齐鲁银行的信用卡应收账款余额增长较快，较2024年末分别增长39.92%和30.46%。此外，兰州银行、浦发银行、苏农银行和渝农商行的信用卡应收账款余额均有不同程度增长。

国有银行信用卡不良率出现抬升

近年来，信用卡业务的合规管理持续增强。从银保监会、央行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》，规范信用卡业务经营行为。到对过度授信、违规套现等行为的整治，这也使得银行主动清退睡眠卡、低效卡，收紧授信并加大审核力度。但值得注意的是，部分银行的信用卡规模虽然有下降，但不良贷款率却有抬头迹象。

年报数据显示，有11家上市银行披露了信用卡不良贷款余额。截至2025年末，国有银行的信用卡不良贷款余额较高，且普遍增长。股份制银行中民生银行、招商银行的信用卡不良贷款余额超过150亿元。城商行相对较低，郑州银行的信用卡不良贷款余额为0.9亿元，上海银行为6.11亿元。

图2：2025年末披露信用卡不良贷款余额及不良贷款率的上市银行

资产质量方面，截至2025年末，国有银行中，除邮储银行实现信用卡不良贷款和不良率“双降”以外，工商银行、农业银行、交通银行、建设银行的不良率均有不同程度上升。

股份行方面则呈现两极分化，民生银行、兴业银行的不良率仍在3.3%以上的高位，但浦发银行通过主动风控，将不良率压降至1.92%，招商银行也稳定在1.74%的较好水平。

场景化与数字化融合 差异化竞争或成破局关键

在规模增速放缓、盈利压力犹存的背景下，业务创新或成为上市银行信用卡业务突破发展瓶颈、实现差异化竞争的破局关键。2025 年，上市银行信用卡业务创新主要围绕 “场景化” 与 “数字化” 两大方向展开，通过深度融合消费场景、优化数字化服务体验，不断提升客户粘性与业务竞争力。

场景化创新方面，国有银行中建设银行的信用卡贷款业务围绕重点领域消费场景做大流量交易规模，打通支付、信贷、权益、特惠等消费金融全场景服务链路，积极探索文旅消费、宠物经济等新消费业态，加快推进新能源购车分期转型。股份制银行中浦发银行围绕汽车消费生态深度经营汽车分期业务，开展“小浦车分期补贴‘金’喜季”主题活动等，将优惠让利于民。城商行中上海银行以场景建设助力消费扩容提质，对接经营机构所在地各级政府消费券开展优惠叠加活动。线下深耕本地商圈与生活场景，聚焦大宗消费重点领域，拓展主流新能源车企总对总合作。

数字化创新方面，工商银行强化数字化支撑，加强内外部数据融合应用，丰富客户画像洞察，累计建设各维度客户标签和量化模型1200余个；深化AI赋能，在商户审核、信用卡营销、分期外呼营销等场景深度应用。招商银行则在推进客群及资产结构调优，推动服务和产品升级，同时，不断强化数智化运营能力，深化科技赋能，加强AI能力建设，推动AI技术与业务场景深度融合，以科技驱动客户体验与经营效率提升。

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