深圳商报·读创客户端首席记者 谢惠茜

自美联储宣布降息以来，多家银行美元存款利率应声下调。记者走访了多家银行后发现，目前美元存款的利率已不复往年的高收益，大多维持在“3”字头。业内专家指出，未来美元存款利率进一步下行是大概率事件，与人民币存款利差优势将收窄。

多家银行纷纷下调美元存款利率

当地时间9月17日，美联储最新的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要显示，美联储决定将联邦基金利率目标区间下调25个基点，至4.00%-4.25%之间，这是美联储自2024年12月以来的首次降息。

受此影响，汇丰银行在美联储宣布降息当日便宣布下调美元定存利率。具体来看，调整后汇丰银行2万美元起存的1个月和6个月期存款利率均降至3.5%，较此前分别下调10个基点和20个基点。此外，该行5万美元起存的1月期、6月期存款利率均为3.6%。

与此同时，渣打银行也下调了中短期美元定期存款利率，调整后该行美元存款利率3个月、6个月及1年期利率均为3.8%，1个月至1年期利率为3.6%，2年期为3.0%；华商银行则统一下调中短期美元定期存款利率25个基点，调整后该行1个月、3个月和6个月的美元存款利率分别为3.75%、3.85%和3.90%。

部分中资银行也有所跟进。其中，南京银行5万美元起存和20万美元起存的1年期存款利率均下调至3.3%、3.55%，分别较之前下降了10个基点和25个基点。此外，其起存金额20万美元的3月期存款利率为3.5%。

相比之下，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行等国有大行的美元存款利率原本就相比其他中小银行要低，因此目前仍维持在原来的水平，其存款利率分别为1个月2.2%、3个月2.3%、6个月2.5%，1年期和2年期均为2.8%，起存金额多为5000美元。

“近期多家银行下调美元存款利率，主要受美联储货币政策转向与市场流动性变化的双重影响。美联储启动降息周期，人民币汇率走强促使投资者增配人民币资产，银行主要是出于负债成本与市场竞争的考量，主动收缩美元业务规模并调整利率报价。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时表示。

“美联储未来继续降息可能性上升，银行提前降低成本，自然要压低高息揽储的动力。同时，前期美元存款利率过高导致外汇存款大幅增长，也加剧了银行的外汇资金运用压力，尤其在美元资产端收益率下行的背景下，息差收窄倒逼银行下调存款报价。这其实也是银行主动调整资产负债结构、防范汇率和利率错配风险的体现。”博通咨询首席分析师王蓬博接受记者采访时表示。

未来美元存款利率继续下行

与此同时，武泽伟指出，目前普遍3%的美元存款利率已被市场视为阶段性高点，未来美元存款利率进一步下行是大概率事件。

“点阵图显示，美联储在年内可能继续降息50个基点，2026年和2027年各降低25个基点，这将推动美元存款利率跟随政策利率逐步调降。此外，境内美元流动性逐步宽松，银行需降低负债成本以应对息差压力，尤其是中小银行，当前3%左右的利率水平年内可能全面迈入‘2字头’。投资者需注意到，利率下行通道已明确，短期高息窗口正逐渐关闭。”苏商银行特约研究员武泽伟在接受记者采访时表示。

当地时间10月8日，美国联邦储备委员会公布了9月货币政策会议的会议纪要。纪要显示，在参加会议的19位委员中，略多于一半的人预计今年还将至少再降息两次。

“目前美元存款利率大概率已经接近本轮周期的阶段性高点。虽然绝对水平看起来仍高于人民币存款，但考虑到美联储政策转向的预期越来越强，美债收益率整体下行，银行资产端的收益空间被压缩，继续维持高利率难以为继。”博通咨询首席分析师王蓬博接受记者采访时表示。

美元存款利率若持续下降，其相对于人民币存款的利差优势将收窄。

对此，武泽伟表示，虽然美元存款利率相对于人民币存款的利差优势正在收窄，但短期内仍存在一定配置价值，因为当前美元存款利率依然远高于人民币存款利率。然而，实际收益需重点考虑汇率风险：若美元兑人民币持续贬值，汇兑损失可能完全抵消甚至超过利息收益。

记者查询各大银行APP及官网后发现，目前国有大行20万元三年期的大额存单利率最高也仅为“1字头”，比如农业银行，三年期以上的存款产品利率为1.55%；中国银行两年期以上的大额存单利率也为1.55%。

连以高息著称的民营银行，其大额存单的利率也仅在“2”字头左右徘徊。微众银行20万元起存的一年期的大额存单最高利率为2.1%，但在其银行APP上一直显示“已约满 每日0点开始预约”，有该行投资者向记者透露，“我定了很多次闹钟在半夜0点抢这个大额存单，但每次都秒没，这个仅2.1%的产品是永远预约不上的，现在就没有这么高的利息了。”

对于投资者，武泽伟建议根据资金用途与风险偏好理性配置，可优先选择美元短期产品以把握当前高息窗口，新兑换美元需谨慎评估汇率波动，避免盲目追逐利差；长期来看，多元化资产配置比单一存款更有利于平衡风险与收益。另外，无论是美元存款还是人民币存款，都应“货比三家”，各银行之间的存款利率存在一定的利息差。

王蓬博也表示，如果美元走弱，汇兑损失可能直接吃掉利息收益。对偏好存款的普通投资者来说，建议不要再追高锁定长期美元存款。