出品｜达摩财经

在银行业整体下行的大环境下，民营银行昔日蒙眼狂奔的姿态已经一去不返。民营银行目前呈现出显著的“冰火两重天”格局，头部与中尾部银行的差距进一步拉大，分化已成为民营银行的核心关键词。

作为行业“双巨头”的微众银行和网商银行，凭借庞大的用户生态和科技能力，资产规模合计超1.12万亿元，占据全行业总资产的半壁江山。

与上述两家银行相比，其余民营银行的规模均相对偏小，业绩表现也参差不齐。在盈利能力方面，一些民营银行通过优化业务结构、加强风险管控等措施，盈利能力保持稳定，甚至有所提升。另一些民营银行却因业务拓展困难、不良资产增加等因素，盈利水平大幅下降，经营压力不断加大。

去年全年，在19家民营银行中，共有9家营收下滑，10家净利润下滑。其中，资产规模居于中游的蓝海银行，业绩下滑情况最为严重，营收、净利润增速分别在民营银行中位列倒数第一、第二位。

民营银行2024年业绩状况

成立于2017年6月的蓝海银行，前不久刚刚迎来了成立八周年的纪念日。作为山东首家民营银行，其成立时正值“互联网+金融”风口，蓝海银行也借此实现了业绩快速发展。2018年至2023年期间，该行营收从4.24亿元增至23.97亿元，归母净利润也由0.96亿元增至7.96亿元。

2024年，银行业挑战愈发严峻，行业净息差大幅收窄，蓝海银行也受到不小的影响。加之监管趋严，该行业绩大幅下滑。年内，蓝海银行实现营业收入14.52亿元，同比下滑39.42%；归母净利润4.15亿元，同比下滑47.82%。

为了寻找新的发展曲线，蓝海银行将目光投向小微金融。但对于长期主打消费贷业务、规模相对较小的蓝海银行而言，想要做好这一业务并不容易。

业绩承压

蓝海银行是一家由产业资本发起设立的银行，其股东阵容颇具地域特色，大多为威海本地民营企业。第一大股东为威高集团，持股比例为30%。第二大股东为赤山集团，持股22.5%。其余股东包括迪尚集团、青岛福瑞驰、兴民智通、安德利集团和烟台振华等。

值得注意的是，去年，蓝海银行突然宣布向股东分红3.18亿元，占2023年度净利润四成。分红之后，蓝海银行资本充足率情况进一步下滑。2024年，该行资本充足率为13.37%，同比下滑0.86个百分点；一级资本充足率为12.60%，同比下滑0.57个百分点。

利息净收入大幅回撤，是蓝海银行业绩下滑的主要原因。2024年，蓝海银行的利息净收入为12.27亿元，同比下滑了43.64%。

近年来，利息净收入承压的银行并不算少，但如蓝海银行一般的大比例回撤并不多见。长期以来，民营银行面临线下网点少、线上渠道窄等问题，获客与揽储压力相对较大。也因此，民营银行经常通过高息揽储的方式吸引存款。而为了保障净息差，民营银行更青睐高利率的消费贷。

此前几年，蓝海银行正是凭借这种路径实现规模快速增长的。为了揽储，蓝海银行早在2018年就开始同京东金融等互联网金融平台展开合作。此外，该行还推出了“周期派息”存款产品等高息存款。

在贷款方面，蓝海银行通过线上渠道突破地域限制，面向异地用户提供消费贷等业务。2020年至2022年期间，蓝海银行的贷款总额从223.64亿元增至374.13亿元，其中个人消费贷的占比均超过7成。

但在2021年，监管风向发生了转变。当年发布的银行互联网存款新规规定，商业银行不得通过非自营网络平台开展定期、定活两便存款业务。蓝海银行也不得不停止了同京东金融的合作，仅通过自有平台提供存款业务。

同年，监管部门也对贷款业务进行了规范，地方法人银行不得跨注册地辖区开展互联网贷款业务，这同样限制了蓝海银行的业务发展。

到了2024年，监管进一步加强了对银行异地展业的管理工作。当年4月，蓝海银行还因严禁跨地域经营监管要求落实不到位、贷后管理不尽职，严重违反审慎经营规则等违法违规行为被国家金融监督管理总局威海监管分局罚款70万元。

且随着银行业不断内卷，2024年行业净息差整体收窄，蓝海银行也受到影响。年内，该行的净息差同比下降了1.99个百分点至2.35%。

在此背景下，蓝海银行高息揽储的业务模式已难以为继。公开信息显示，2025年，蓝海银行连续8次下调存款利率，目前该行7天通知存款产品年利率已降至1.25%。

除利息净收入下滑外，蓝海银行2024年的投资收益也有所下滑。年内，公司实现投资收益2.33亿元，同比下滑了28.53%。

近两年，蓝海银行也开始发展个人经营贷、小微企业贷等产品，试图培育新增长极。

年报显示，该行已上线包括“小康贷”“蓝邸贷”“车享贷”“助业贷”等普惠贷款产品。2024年，银行普惠型小微企业贷款客户数达8.57万户，同比新增2.72万户。不过，上述业务能否帮助蓝海银行重回巅峰仍待进一步观察。