传奇交易员吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）——在杰克·施瓦格（Jack Schwager）的经典著作《市场奇才》中被重点介绍，同时也是Rogers Holdings董事长。他在1968年只用600美元开始了交易。

罗杰斯将自己在市场中的初步成功误以为是实力。不久之后，他就遭遇了一次重大亏损。

罗杰斯曾向施瓦格分享过八条帮助他取得成功的交易法则。

当吉姆·罗杰斯刚开始涉足金融市场时，他完全是个新手。

“那时我对华尔街一无所知，我不知道股票和债券有什么区别。我甚至不知道它们之间有区别。”

可以说，罗杰斯最初的困惑并没有持续太久。很快，他就被市场深深吸引，并开始用小额资金进行交易。那是1964年。

在短暂的服役期结束后，罗杰斯于1968年重返华尔街，并找到了一份初级分析师的工作，研究“机床和广告代理商”行业。

不幸的是，罗杰斯把自己最初的好运当成了本事。以下是他对接下来两年经历的描述：

“我是在1968年8月1日进入市场的，正好赶在市场顶部，”他说，“但我手里还有些钱。到1970年1月，我判断市场将进入熊市。”

有几个月，他的判断看似完全正确，至少他自己是这么认为的。

“到5月，我的钱已经翻了三倍。7月，我开始做空股票，到了9月，我被全数抹去。最初的两年太精彩了：我从天才变成了傻瓜。”

尽管罗杰斯像大多数新手一样经历了毫不留情的市场教育，他却没有气馁。相反，那次亏损让他明确地知道了不应该怎么做。

从那之后，罗杰斯开始以不同方式思考市场。他不久便建立起一套法则，帮助自己在之后的岁月中大幅战胜市场。

如今，根据Celebrity Net Worth，如今罗杰斯的净资产估计约为3亿美元。正如杰克·施瓦格所说，他“1968年只用区区600美元就开始了股票交易”。

以下是帮助罗杰斯成为传奇的八条交易规则：

1. 将风险与价值放在首位

“无论是买还是卖，我总是先确保我不会赔钱。如果有非常好的价值，那即使我判断错了，我大概也不会亏太多。”

罗杰斯的这条规则听起来与 赛思·卡拉曼（Seth Klarman）以及沃伦·巴菲特（Warren Buffett）的理念极为相似：永远要留有安全边际。

2. 寻找催化剂

“你需要一个催化剂来推动大行情发生。”

罗杰斯讲述了一个例子：他曾判断德国即将到来的选举会成为德国股市的顺风因素。当选举结果如他预期时，“市场当天就爆炸式上涨”。

3. 耐心是关键

“任何人都应该学习的一条最好的投资准则就是：什么都别做，绝对别做，除非真的有事情值得你做，”他说。“我会一直等，直到看到钱就躺在角落里，而我只要走过去把它捡起来。在此之前，我什么都不做。”

换句话说：不要觉得自己必须不断调整和交易仓位。罗杰斯说，这样做是“通往破产的最快方式之一”。

4. 逆着狂热可能带来回报

“当我看到市场上出现狂热时，我通常会想看看是否该反着做。”

上世纪70年代末，罗杰斯在黄金强劲大涨后决定做空。他眼看着价格又涨了200美元，然后才最终崩溃下跌。

罗杰斯说，他之所以产生这个观点，是因为听到美联储主席保罗·沃尔克（Paul Volcker）强烈表达要压制通胀的决心。这成为他信心的催化剂。

5. 做个逆向者

“永远、永远不要追随大众的市场观点。你必须学会逆着市场走。你必须学会独立思考；学会看到皇帝没穿衣服。”

罗杰斯至今仍遵循这个原则。尽管许多人称赞美联储政策和政府刺激对市场有利，罗杰斯却认为这些行为带来的后果“将会非常糟糕”。

6. 买入变化

“记住，世界一直在变化。要意识到这种变化，”他说。“买入变化。”

显然，这一策略在他那次做多德国股票的交易中发挥了作用。政权更替就是那次大行情的催化剂。

7. 保持灵活

“你必须愿意买或卖任何东西，”他说。“很多人会说：‘我绝不会买那类股票’、‘我绝不会买公用事业股’、‘我不可能交易商品’。你应该保持灵活，对任何投资都保持警觉。”

罗杰斯从不害怕深入别人不敢碰的市场。

8. 尽量少交易

罗杰斯一年只做三到五个决策，并长期持有它们。

今年8月，罗杰斯在新加坡“全球华人财富管理与传承峰会”上语出惊人，表示自己已全数清空美股持仓，仅保留美元资产作为战术配置。同时透露他偏好“黄金和白银”两大避险资产。

罗杰斯更示警美国极有可能面临债务危机，直言：美国即将面临我有生以来最严重的经济危机。

至于在避险资产，罗杰斯表示自己仍较喜欢“实物资产”，尤其是黄金与白银。他坦言黄金价格一旦回调，马上就会出手购入；白银则是近期不断增持，罗杰斯强调：历史经验多次证明，黄金和白银在危机时刻始终是最佳的避风港。